Бір талдаушы Russell 2000 индексі төмендеген кезде бағасы өскен үш акцияны атады. Коррекция олардың пайдасына жұмыс істеп жатыр.

Шағын және орташа капиталдандырылған компанияларды бақылайтын Russell 2000 индексі осы аптада ең жоғары деңгейінен 11 пайызға төмендеп, түзету аймағына енді. Алайда Seeking Alpha-ның сандық стратегиялар бөлімінің басшысы Стивен Кресс жазғандай, нарықтан озып, негізгі қаржылық көрсеткіштері мықты үш шағын капиталданған акция бар.

Кресс өз акцияларын сатып алуды ұсынады және соңғы түзету инвесторларға жаңа мүмкіндіктер туғызуы мүмкін екенін түсіндіреді. Дегенмен, олардың айтарлықтай өсу әлеуетіне қарамастан, кіші капиталды акциялар жоғары құбылмалылық пен тәуекелге байланысты барлығына жарамайды, – деп атап өтті стратег.

Міне, ол атап өткен үш компания:

Fortrea – нарықтық капитализациясы 2,16 миллиард долларды құрайтын келісімшарттық зерттеу ұйымы, басқа фармацевтикалық компаниялардың атынан дәрі-дәрмектердің клиникалық сынақтарын жүргізеді. Соңғы бір айда оның акциялары 15,3 пайызға өсті, ал Russell 2000 индексі 3,4 пайызға төмендеді.

Fortrea онкология, иммунология, сирек кездесетін аурулар және жүрек-қан тамырлары аурулары сияқты 20 терапевтикалық салада жұмыс істейді. Оның ауқымы, икемділігі және ерте кезеңдегі зерттеулерге мамандануы осы шартты зерттеу ұйымына бәсекелестеріне қарағанда артықшылық береді, – дейді Кресс.

Екінші тоқсанның соңында компанияның кірісі жыл сайын 4,5 пайызға төмендеп, 678,2 миллион долларды құрады. Алайда талдаушы есепті кезеңдегі түзетілген EBITDA көрсеткішіне назар аударады — ол 7 пайызға өсіп, 58,7 миллион долларға жетті. Жылдың алғашқы жартыжылдығында таза жаңа бизнес көлемі жылдық есеппен 19 пайызға өсіп, басшылықты 2026 жылға арналған толық жылдық болжамын арттыруға итермеледі, – деп жалғастырады Кресс. Ол маржалардың жақсаруы мен ұзақ мерзімді жақсы перспективалар Fortrea акцияларын сатып алуға тиімді етеді деп есептейді.

Уолл-стриттен жеті талдаушы оған келісіп, компанияның акцияларына «сатып алу» рейтингін берді. Тағы бес талдаушы инвесторларға компанияның акцияларын ұстау керек деп есептесе, екеуі оларды сатуды ұсынады. Орташа мақсатты баға – 22,18 АҚШ доллары, бұл соңғы жабылу бағасынан сәл төмен.

Райли, нарықтық капитализациясы 1 миллиард доллардан сәл асатын, АҚШ-тың Пермиан бассейнінде көлденең бұрғылаумен айналысады. Мұнай бағасының өсуі мен өндірістің артуы компанияның ақша ағыны мен пайдасының айтарлықтай өсуіне әкелді, – деп жазады Кресс.

Екінші тоқсанның соңында мұнай бағасының өсуі Riley компаниясының операциялық қызметтерден түскен ақша ағынының өткен тоқсанмен салыстырғанда 35 пайызға өсіп, 63,5 миллион долларға жетуіне әкелді. Табыс жылдық есеппен 94 пайызға өсіп, 166 миллион долларға жетті. Жоғары өндіріс көлемі, өндіріс тиімділігін арттыру жобалары мен ұңғымаларды бұрғылау көрсеткіштерінің жақсарғанын ескере отырып, Riley жыл соңына арналған мұнай өндіру болжамын 2 пайызға арттырып, енді тәулігіне 23 000 баррель (+30 пайыз жылдық өсім) өндіруді мақсат етіп отыр, – деп жазады Кресс.

Жақсы қаржылық көрсеткіштер акция бағасына әсер етті: жыл басынан бері ол 79 пайызға өсті, ал өткен айда шамамен 5 пайызға өсті.

Компанияның акциялары Wall Street талдаушыларының бес рейтингісіне ие, барлығы «сатып алу». Орташа мақсатты бағасы – 52,4 АҚШ доллары, бұл соңғы жабылу бағасынан 11,5 пайызға жоғары. Seeking Alpha мақаласына сәйкес, қосымша артықшылық – дивидендтер. Компания 2021 жылғы бастапқы жария ұсыныстан (IPO) бері оларды тоқсан сайын төлеп келеді, ал болжамды дивиденд кірістілігі 3,45 пайызды құрайды, – деп жазады Кресс.

Nordic American Tankers – нарықтық капитализациясы 1,66 миллиард доллар болатын теңіз тасымалдау компаниясы, ол үлкен сыйымдылықты мұнай танкерлері флотын иеленіп, басқарады. Ол ExxonMobil, Shell және BP сияқты мұнай алыптарына қызмет көрсетеді. Кресс мәлімдеуінше, Таяу Шығыстағы қақтығыс әдеттегі маршруттарды бұзып, кемелердің қолжетімділігін шектеп отырғандықтан, компания рекордтық жүк тасымалдау тарифтерінен әрі қарай да пайда көретін болады.

NAT қазіргі уақытта соңғы онжылдықтағы ең мықты позицияда тұр, және біз 2026 жылдың тек жартысын ғана өткізсек те, Ол 2026 жылдың екінші тоқсандық нәтижелері туралы есепте компания 1995 жылы қор нарығына шыққалы бері осы жыл ең табысты жыл болғалы тұр деп жазды. Кемелер спот-нарықта күніне 60 000–90 000 доллар табыс әкелуде, ал күнделікті операциялық шығындар 10 000 доллардан кем. Бұл ақша қаражаттарының елеулі қорлануына әкеліп соғуда — баспасөз хабарламасына сәйкес, қазіргі уақытта ол 175 миллион долларды құрайды.

Кресс компанияның табыстылығын ерекше атап көрсетеді. Сарапшы қарызды ескергеннен кейінгі еркін ақша ағыны маржасы сектор орташа көрсеткіші 6 пайызбен салыстырғанда шамамен 20 пайызды құрап, аса әсерлі екенін айтады.

Жыл басынан бері теңіз тасымалдау компаниясының акция бағасы 127 пайыздан астамға өсті. Бірақ бұл бәрі емес, Seeking Alpha сайтындағы мақалаға сәйкес: соңғы бес жылда NAT акциялары бағаның мықты өсуі мен тұрақты дивидендтер арқасында ерекше жалпы қайтарымдылық көрсетті. Компания 28 жыл қатарынан дивиденд төлеп келеді.

13 қазаннан бастап өткен екі күнде компанияның акциялары 11 пайызға құлдырап, $7,82-ге дейін төмендеді — және бұл құлдырау кезінде оларды сатып алуға жақсы мүмкіндік болуы мүмкін, деп аналитик атап өтті.

Уолл-стрит әдетте оның көзқарасын қолдайды. Компанияның акцияларына талдаушылардың үшеуі «сатып алу» ұсынысын берген, ал біреуі оларды сатуды ұсынады. Орташа мақсатты баға 7,5 АҚШ доллары қазіргі акция бағасынан төмен.

Кресс тізіміне тұрақты түрде «сатып алу» ұсыныстарын алған және Seeking Alpha-ның меншікті скринері ескеретін бес фактор бойынша жоғары бағаланған акциялар кіреді. Олардың үшеуі — Құн (бәсекелестермен салыстырғанда бірнеше көбейткіш негізінде акцияның құнын бағалайды), Өсім (қаржылық көрсеткіштердің өсуі) және Пайдалылық (бизнестің маржаларын бағалайды) — жоғары сапалы және бағасы төмен бағаланған компанияларды анықтауға көмектеседі. Қалған екеуі — Momentum (акция бағасының динамикасын бағалайды) және EPS Revisions (бір акцияға түсетін табыс болжамдарына енгізілген түзетулерді қадағалайды) — акцияларды сатып алудың ең қолайлы уақытын анықтауға көмектеседі. Содан кейін ол Russell 2000 индексін басып озатын акцияларға назар аударды. Кресс бастапқы нүкте ретінде 14 тамызды таңдады – сол кезде шағын капиталданған компаниялар үшін эталондық көрсеткіш ең жоғары деңгейге жетті.