Нью-Йорктегі таң: тәуекелдерді таразылайтын уақыт
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығындағы күнделікті шолу және оқиғалар болжамы.
Бүгіннен не күтеміз
Алдағы сауда сессиясының барысына геосаяси тәуекелдер мен Рождество мерекелері қарсаңындағы маусымдық төмен өтімділік қатар әсер етеді. Негізгі сыртқы фактор — АҚШ-тың Венесуэла президенті Николас Мадуроға қысымды күшейтуі. АҚШ әскери кемелері Венесуэла мұнайын тасымалдап жүрген танкерлерді бақылауға алып, қудалауда (қазіргі таңда осындай үш кеме АҚШ бақылауында). Бұл — мұнай тасымалына қойылған блокаданы қатаңдату аясында жүзеге асуда.
Осы жағдай аясында нарықта мұнай ұсынысы қысқаруы мүмкін деген алаңдаушылық күшейіп, Азия–Тынық мұхиты аймағындағы саудада мұнай бағасы өсіп жатыр. Осы факторды ескере отырып, бүгін мұнай компанияларының акцияларына сұраныс жоғары болуы мүмкін.
Энергия тасымалдаушылар нарығындағы тәуекел премиясының өсуіне Ресей мен Украина арасындағы қақтығысты реттеуде ілгерілеудің болмауы да ықпал етіп отыр.
Сонымен қатар инвесторлар дәстүрлі «Санта-Клаус раллиі» болуы мүмкін деген ықтималдықты бағаға қоса бастады. Бұл ралли тарихи түрде жылдың соңғы бес сауда күнінде және жаңа жылдың алғашқы екі күнінде байқалады. Биыл ол 24 желтоқсан мен 5 қаңтар аралығында өтуі мүмкін. Алайда бұл сценарийдің міндетті түрде іске асатынына инвесторлар толық сенімді емес.
Өткен аптадағы түзетуге себеп болған технологиялық сектордағы компаниялардың бағалануының тым жоғары болуы және жасанды интеллект инфрақұрылымына жұмсалып жатқан капитал шығындарының ақталмауы туралы алаңдаушылық әлі де тәуекелге деген тәбетті шектеп, капиталдың неғұрлым тұрақты активтерге ауысуына ықпал етуде.
Бүгінгі макроэкономикалық және корпоративтік күнтізбеде маңызды жарияланымдар жоқ.
АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер орташа оң динамика көрсетіп отыр. Алдағы саудадағы тәуекелдер балансы — бейтарап, құбылмалылық — қалыпты деңгейде деп бағаланады. S&P 500 индексі 6800–6880 пункт аралығында (-0,5%-дан +0,7%-ға дейін) ауытқуы мүмкін деп күтеміз.
Назарда
— Tesla (TSLA) акциялары назарда. Делавэр штатының Жоғарғы соты Илон Маскқа 2018 жылы бекітілген өтемақы пакетін қайта қалпына келтірді. Қазіргі бағасы шамамен $139 млрд болатын бұл шешім төменгі сот инстанциясының үкімін жоққа шығарып, Масктің компаниядағы үлесін 18%-дан жоғары деңгейге жеткізеді және маңызды құқықтық белгісіздікті жояды.
— Uber (UBER) мен қытайлық технологиялық алпауыт Baidu (BIDU) 2026 жылдың бірінші жартысында Ұлыбританияда роботакси жобасын бірлесіп сынауды жоспарлап отыр деген жаңалық екі компанияның акцияларына қолдау көрсетуі мүмкін. Бұл Uber-дің автономды көліктер нарығындағы орнын нығайтуына жол ашады.
— Microsoft (MSFT) ойын бизнесін түбегейлі қайта құру және стратегиясын өзгерту аясында Xbox консольдерінің сатылымы жылдық есепте 29%-ға төмендегенін хабарлады.
— Alphabet (GOOGL) құрылымында Джош Вудвордтың рөлінің күшеюі компанияның жасанды интеллект жарысындағы бәсекеге қабілеттілігін сақтауда маңызды фактор ретінде қарастырылады.
— Clearwater Analytics (CWAN) акциялары жекеменшік инвесторлар консорциумы (Permira және Warburg Pincus басшылығымен) тарапынан жұтылу туралы хабарландыруға оң реакция көрсетуі мүмкін. $8,4 млрд көлеміндегі мәміле акция бағасына жаңалық шыққанға дейінгі деңгеймен салыстырғанда 47% сыйақы (премия) ұсынады.
— Greenfire Resources (GFR) котировкаларына ауқымды қайта қаржыландыруды аяқтауы қолдау көрсетті. Компания 300 млн канадалық доллар (~$218 млн) көлемінде құқықтарды орналастырып, түскен қаражатты жоғары табысты облигацияларды толық өтеуге бағыттады. Соның нәтижесінде компанияның балансында қарыз дерлік қалмайды, бұл қаржылық тәуекелдерді айтарлықтай азайтады.
Алдыңғы күнгі сауда нарығы
19 желтоқсанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда айқын өсіммен аяқталды. Соның нәтижесінде S&P 500 (+0,88%) және Nasdaq 100 (+1,31%) аптаны оң аймақта жапты. Dow Jones жұма күні 0,38%-ға, ал Russell 2000 0,86%-ға өсті.
Өсімнің басты қозғаушы күші — жасанды интеллект секторындағы оң көңіл-күйдің қайта қалпына келуі. Nvidia (NVDA: +3,93%) бастаған «Ғажайып жетілік» компанияларының басым бөлігі қымбаттады. Осының аясында технологиялық сектор (XLK: +2,16%) көш бастады. Ал коммуналдық қызметтер секторындағы қорғаныш акциялар (XLU: -1,27%) артта қалды.
Күннің басты тақырыбы — жасанды интеллектпен байланысты компаниялардың акцияларына сұраныстың қайта оралуы болды. Бұл аптаның басында болған шығындардың бір бөлігін өтеуге мүмкіндік берді.
Инвесторларды қолдаған факторлар: АҚШ билігі Nvidia H200 чиптерін Қытайға экспорттауға рұқсат беруі мүмкін ресми процедураны бастағаны туралы жаңалық және OpenAI компаниясының $830 млрд бағалауымен $100 млрд-қа дейін инвестиция тарту жоспары. Бұл факторлар Nike-тің әлсіз есебінен (NKE: -10,54%) келген негативтен басым түсті.
Мичиган университетінің желтоқсан айына арналған тұтынушылық көңіл-күй индексінің соңғы бағасы алдын ала көрсеткіштен сәл төмен болды. Алайда бір жылға арналған инфляциялық күтулер компоненті соңғы 11 айдағы ең төменгі деңгейге түсті. Сонымен қатар қарашадағы екінші нарықтағы тұрғын үй сатылымдары қазанмен салыстырғанда орташа өсім көрсетті және болжамдарға жуық болды.
ФРЖ өкілдерінің пікірлері жалпы нарық көңіл-күйін өзгертпеді. Басқарушылар кеңесінің мүшесі Стивен Миран еңбек нарығын қолдау үшін ақша-кредит саясатын жұмсартудың орынды екенін тағы да айтты. Ал Нью-Йорк ФРБ басшысы Джон Уильямс саясатты шұғыл өзгерту қажет емес екенін атап өтіп, қазіргі жағдайды «орташа шектеуші» деп сипаттады.
Компания жаңалықтары
— Amicus Therapeutics (FOLD: +30,2%) компаниясын BioMarin Pharmaceutical (BMRN: +17,7%) $4,8 млрд-қа, 33% премиямен сатып алады.
— CoreWeave (CRWV: +22,6%) АҚШ Энергетика министрлігінің Genesis Mission бағдарламасына енгізілді. Бұл бағдарлама ғылыми зерттеулер үшін озық есептеу қуаттарын пайдалануға бағытталған.
— Carnival (CCL: +9,8%) төртінші қаржылық тоқсан бойынша түсімді болжамнан сәл төмен көрсетті, алайда пайда күткеннен жоғары болды. Басшылықтың пікірлері өте оң болды: компания алдағы жылға рекордтық брондау деңгейін, дивиденд төлемдерінің қайта басталатынын және корпоративтік құрылымның жеңілдетілетінін хабарлады.
— Winnebago (WGO: +8,4%) тоқсандық есепте кіріс пен пайда бойынша күтулерден асып түсті және болжамын жақсартты.
— АҚШ ӘТК болашақтағы жаңа шағын су үсті әскери кемесінің әзірлеушісі және құрылысшысы ретінде Huntington Ingalls (HII: +4,3%) компаниясын таңдады.
— Lamb Weston (LW: -25,9%) тоқсанды жақсы нәтижемен жапқанымен, баға белгілеу жағдайының нашарлағаны туралы мәлімдеме инвесторлардың көңілін қалдырды.
