Нью-Йорктегі таң: жасанды интеллект секторы тұрақты орын іздеуде

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Орта Шығыстағы жағдай нарық қатысушыларының назарында қалуда. АҚШ ресми тұлғасына сілтеме жасаған хабарламаларға сәйкес, АҚШ пен Иран өзара шабуылдарды уақытша тоқтатуға және 30 маусымда Хоർмуз бұғазындағы кеме қатынасы тәртібі жөнінде техникалық келіссөздер өткізуге келісті. Алайда АҚШ Президенті Дональд Трамп Иран қол жеткізілген келісімдерді орындамаса, АҚШ әскери әрекеттерді қайта жаңғыртуы мүмкін екенін ескертті. Сонымен бірге, Ормуз бұғазының біртіндеп қайта ашылуы мұнай жеткізіліміндегі үзілістерге қатысты алаңдаушылықты бәсеңдетіп жатыр, дегенмен шиеленістің күшеюі мен тауар нарықтарындағы құбылмалылықтың күрт өсуі қаупі әлі де сақталуда.

Чип өндірушілердің акциялары мен басқа да жасанды интеллектке қатысты компаниялардың көрсеткіштері алдағы сауда сессияларының бағытын анықтайды. SpaceX-тің IPO-дан кейінгі әлсіз көрсеткіштері мен жасанды интеллект саласындағы жоғары құбылмалылық салдарынан OpenAI-дың IPO-сы 2027 жылға дейін кейінге шегерілуі мүмкін деген есептерден кейін секторға қысым күшейді. Осы уақытта фьючерстердің өсуі тәуекелге деген қызығушылықты қалпына келтіруге бағытталған әрекет екенін көрсетеді.

ФРЖ-ның барған сайын қатаң сипаттағы реторикасы мен жаһандық саудадағы белгісіздік жалғасып жатқанын ескере отырып, осы дүйсенбідегі негізгі макроэкономикалық жарияланым – Даллас ФРЖ-ның маусым айына арналған өндірістік іскерлік белсенділік индексі болады. (консенсус: 1 пункт; мамыр: 0,4 пункт).

29 маусымдағы сауда аяқталғаннан кейін AeroVironment (AVAV) және Concentrix (CNXC) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері оң серпін көрсетіп отыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Фьючерстердің қалпына келуі мен АҚШ пен Иран арасындағы бейбіт келісімге деген үміт «быктарды» қолдайды. Сонымен бірге, Ормуз бұғазына қатысты белгісіздік пен жасанды интеллект секторындағы әлсіздік өсу әлеуетін шектейді.

— Apple (AAPL) және Microsoft (MSFT) акциялары жад чиптерінің тұрақты тапшылығы салдарынан назарда қалуда. Екі компания да өз құрылғыларының кейбіріне бағаны көтергендерін жариялады. Алайда талдаушылар кішігірім электроника өндірушілері одан да ауыр қиындықтарға тап болуы мүмкін екенін ескертеді, себебі компонент жеткізушілер ең ірі клиенттеріне басымдық береді.

— Samsung Electronics пен SK Hynix акциялары шамамен 1,3 триллион долларлық онжылдық инвестициялық бағдарлама әзірленіп жатқаны туралы хабарламалардан кейін қысымға ұшырады. Қаражаттар жасанды интеллект үшін жад чиптері мен жартылай өткізгіштер өндірісін кеңейтуге бағытталады.

— Baidu (BIDU) акциялары оның AI бөлімшесі Kunlunxin Гонконгтағы биржаға шығу аясында шамамен 50 миллиард долларға бағалануы мүмкін деген хабарламаларға байланысты өсті.

— SpaceX (SPCX) акциялары 7 шілдеден бастап Nasdaq 100 индексіне енгізілетіні расталғаннан кейін басты назарға шықты. Бұл эталондық индексті бақылайтын индекстік қорлар мен ETF-тердің сатып алуын ынталандыруы мүмкін.

— BioLife Solutions (BLFS) акциялары бірнеше ықтимал сатып алушы, соның ішінде Repligen (RGEN), компанияны сатып алуға қызығушылық танытқаны туралы Bloomberg есебінен кейін шамамен 6%-ға өсті.

26 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,05%-ға төмендеп, бес сессия қатарынан төмен деңгейде жабылды. Nasdaq 100 индексі 1,09%-ға, Dow Jones 0,09%-ға төмендеді, ал Russell 2000 0,07%-ға өсті.

Дегенмен, нарықтың ауқымы оң болды, ал S&P 500 тең салмақты индексі нарықтық капитализация индексінен жоғары өнімділік көрсетті. Өсу қарқыны жоғары акциялар сегменті, әсіресе жартылай өткізгіш өндірушілер, қысым астында қалды.

Денсаулық сақтау секторы (XLV: +3,03%) қауіпсіз баспана активтері мен фармацевтикалық алып компаниялардың акцияларына сұраныстың артуы аясында ең үздік көрсеткіш көрсетті. IT секторы (XLK: −1,87%) нашар көрсеткіштер тізімінде бірінші орынға шықты.

Акция бағаларындағы қозғалыс жасанды интеллектке қатысты, әсіресе чип өндірушілердің қызып кеткен акцияларынан капиталдың ауысуы нәтижесінде болды. Инвесторлар Оңтүстік Кореядағы сату толқыны, маржалардың тұрақтылығына қатысты алаңдаушылық және жоғарыда аталған OpenAI-дың IPO-сын 2027 жылға дейін кейінге шегеру жағдайында пайдасын алуды жалғастырды, сонымен қатар ашық бастапқы кодты модельдер мен қытай ойыншыларынан күшейген бәсекелестік тәуекелдері де бар. Кейбір капитал бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларының және ірі технологиялық фирмалардың акцияларына ағылып, бұл кең нарықтың күрт төмендеуінен сақтануына көмектесті.

Мичиган университетінің тұтынушылар сеніміне қатысты маусым айындағы соңғы көрсеткіші 49,5 ұпайға дейін жоғарылатылды, дегенмен ол 50 ұпайлық ортақ болжамнан төмен қалды. Отбасылардың келесі жылға арналған инфляциялық күтулері 4,6%-да қалды, ал ұзақ мерзімді күтулері 3,3%-ға төмендеді.

WTI бағасы 70 доллардан төмен түсіп, Федералдық резервтің пайыздық мөлшерлемесінің болашақ бағытына қатысты күтілімдер қайта қаралғаннан кейін қазынашылық облигациялардың кірістілігі әрі қарай төмендеді. Нарықтық болжамдар бойынша өткен аптаның басындағы 42 базистік пункттік максимумнан кейін жыл соңына қарай шамамен 28 базистік пунктке өсу күтілуде.

— DraftKings (DKNG: +11,3%) өз өніміне, операциялық экономикасына және контенттің тереңдігіне бақылауды күшейтіп, спорттық бәс тігуден тыс жерде де өз қатысуын кеңейту мақсатында DKeX болжамдық келісімшарттар биржасын іске қосуда.

— Eli Lilly (LLY: +7,1%) Еуропалық дәрі-дәрмек реттеушісі CHMP-тен созылмалы лимфоциттік лейкемиясы бар ересек науқастарды емдеу үшін Jaypirca препаратын Еуропалық Одақта қолдану мерзімін ұзартуға қатысты оң пікір алды.

— CHMP Acadia Pharmaceuticals компаниясының (ACAD: +6,8%) Daybu препаратын Ретт синдромына мақұлдауға ұсынды және Omeros компаниясының (OMER: −19,1%) Yartemlea препаратына ЕО-да маркетингтік рұқсат беруден бас тартуды ұсынды.