Талдаушылар үй жануарларына арналған тауарларды сататын Chewy компаниясының акция бағасының 50 пайызға өсетінін болжап отыр. Неге?

Инвестициялық портал Insider Monkey мәліметі бойынша хедж-фонд Two Sigma Chewy атты үй жануарлары өнімдерін онлайн сататын компанияның акцияларын инвестиция үшін ең тартымды акциялар қатарына қосты. Уолл-стрит Chewy-ге оптимистік көзқараспен қарайды: жыл басынан бері оның акциялары 37 пайызға төмендегенімен, сарапшылар олардың қазіргі бағасынан 50 пайызға өсуі мүмкін деп есептейді.

Insider Monkey мәліметіне сәйкес, әлемдегі ең ірі сандық хедж-қорлардың бірі саналатын Two Sigma Chewy акцияларын Nvidia мен Hewlett Packard қатарлы сүйіктілеріне қосты. Инвестициялық порталдың тізімінде 2026 жылдың бірінші тоқсанына арналған Two Sigma-ның ең ірі активтері көрсетілген, олардың өсу әлеуеті Уолл-стрит сарапшыларының консенсус болжамдары бойынша 50 пайызды құрайды. Two Sigma 70 миллиард доллардан астам активтерді басқарады және инвестициялары үшін жасанды интеллект пен алгоритмдік модельдерді пайдаланады.

Chewy акцияларының бағасы жыл басынан бері шамамен 38 пайызға төмендеді. 2026 жылдың бірінші тоқсандық есебінде Chewy 2026 жылға арналған кіріс болжамын бұрынғы 13,6–13,75 млрд доллардан 13,4–13,55 млрд долларға төмендетті — тұтынушылар сұранысының бәсеңдеуі күтіліп отырған жағдайда. FactSet сауалнамасына сәйкес, талдаушылар 13,65 млрд доллар күткен, деп хабарлайды The Wall Street Journal.

Chewy негізгі көрсеткіштердің өсуіне қарамастан болжамын қайта қарады. Тоқсандық кіріс жыл сайын 7,7%-ға өсіп, 3,36 млрд долларға жетті, ал пайыздар, салықтар, тозу мен амортизация шығындарын есептемегендегі түзетілген пайда (EBITDA) 31,3%-ға өсіп, 253,1 млн долларға жетті, Ал белсенді клиенттер саны 3,6 пайызға өсіп, 21,5 миллионға жетті. Компанияның негізгі бизнес бағыттарының бірі – тұрақты жеткізудің жазылым негізіндегі қызметі, ол тұрақты табыс көзі болып табылады. Бірінші тоқсанда жазылым бойынша сатылымдар жылдық есеппен 10,5 пайызға өсіп, 2,83 миллиард долларды құрады, бұл компанияның жалпы кірісінің 84,4 пайызын құрайды.

Биыл компания ішкі ветеринарлық клиникалар желісін – CVC (Chewy's Vet Care) – кеңейтіп, мамыр айында Modern Animal желісіндегі 29 клиника мен цифрлық ветеринарлық платформаны 400 миллион долларға сатып алу мәмілесін аяқтады. Өткен жылдың соңында Chewy ат иелеріне арналған цифрлық платформа SmartEquine-ды сатып алды. 2026 жылдың соңына қарай Chewy өз клиникаларының санын 60-қа дейін арттыруды жоспарлап отыр.

BNP Paribas Securities Corp компаниясының талдаушысы Крис Боттиглери Oninvest сайтында қолжетімді есепте акцияларға қысым көрсететін факторлардың бірі – премиум тауарларға сұраныстың төмендеуі және ірі ойыншылардың бәсекелестігі екенін жазды. Алайда маусым айының соңында BofA Securities сарапшысы Майкл МакГоверн Chewy компаниясының басшылығымен өткен қоңыраудан кейін әлсіз сатылымдарға және жанармай бағасының өсуіне қарамастан компанияның болашағына сенім білдірді (есеп Oninvest сайтында қолжетімді). МакГоверн Chewy компаниясының мықты жақтарына ветеринарлық бизнестің дамуы, жаңа және мұздатылған үй жануарларына арналған тағам сегментінің кеңеюі және жасанды интеллектіні қолдану арқылы қол жеткізілген шығын үнемдеуді жатқызады. BofA Securities өзінің «сатып алу» рейтингін және 31 долларлық мақсатты бағасын растады. Бұл 8 шілдедегі сауданың соңындағы акция бағасынан шамамен 50 пайызға жоғары.

23 маусымдағы есепте (Oninvest сайтында қолжетімді) TD Cowen сарапшылары бизнестің күтілетін өсім қарқындарын ескере отырып, нарықтың Chewy акцияларын төмен бағалап отырғанын атап өтті. TD Cowen компанияның акцияларын 2026 жылға арналған шағын және орта капиталды компаниялар арасындағы ең үздік инвестициялық идея деп атап, олардың қазіргі деңгейде тартымдылығын атап көрсетті. Сонымен қатар, сарапшылардың айтуынша, жалпы нарықтағы үй жануарлары өнімдерінің онлайн сауда үлесі өседі. Сонымен қатар Chewy-дің физикалық дүкендермен бәсекелес компаниялардың тұтынушыларын өз жағына аудару мүмкіндігі жоғары. TD Cowen «Сатып алу» рейтингін және 34 долларлық мақсатты бағаны растады.

MarketWatch мәліметі бойынша, компанияны қамтитын 31 талдаушының 24-і акцияларды сатып алуды ұсынады (20 «сатып алу» рейтингісі және 4 «жоғары салмақ» рейтингісі), ал 7-еуі ұстауды ұсынады. «Сату» ұсыныстары жоқ. Орташа мақсатты баға – 30,82 АҚШ доллары, бұл қазіргі акция бағасынан 50 пайызға жоғары.