Нью-Йорктағы таң: басты назарда АҚШ пен Қытай арасындағы сауда келіссөздері

Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолуы және болжамы.

Біз не күтеміз

Осы дүйсенбі күнгі сауда сессиясының бағытын АҚШ пен Еуропа арасындағы жаңа сауда келісімі анықтауы мүмкін. Бұл келісім жаһандық экономикаға қатысты белгісіздікті әлсіретті. Келісім аясында Еуроодақтан АҚШ-қа жеткізілетін көлік, фармацевтика және жартылай өткізгіш өнімдеріне 15% мөлшерінде баж салығы салынады. Осылайша, Вашингтон тарапынан болжанған 30%-дық тариф енгізілмейтін болды. Ал болат пен алюминий импортына арналған тариф АҚШ-тың өзге сауда әріптестерімен бірдей — 50% деңгейінде сақталды. Ұшақтар, олардың бөлшектері, кейбір химиялық және ауылшаруашылық өнімдері импорттық салықтан босатылады.

Еурокомиссия төрайымы Урсула фон дер Ляйен бұл келісім теңгерімсіз болғанымен, уақытша тұрақтылықты қамтамасыз ететінін айтты және алдағы үш жыл ішінде ЕО АҚШ экономикасына $1,3 трлн-нан астам инвестиция салу жоспарын растады. Бұл қаражаттың $600 млрд-ы АҚШ-тың қорғаныс өнеркәсібіне бағытталса, $750 млрд — энергетика саласына, оның ішінде сұйытылған табиғи газ, мұнай және ядролық отынға жұмсалады. Мұндағы мақсат — Еуропаның Ресейдің энергия ресурстарына тәуелділігін төмендету. Жартылай өткізгіштер саласында бөлек келісім жасау мүмкіндігі де қарастырылып жатыр. 2024 жылы АҚШ пен ЕО арасындағы жалпы тауар айналымы шамамен $976 млрд болды, оның $606 млрд-ы — Еуропадан жеткізілген өнім.

Стокгольмде басталатын АҚШ пен Қытай арасындағы келіссөздер де басты назарда. Делегацияларды ҚХР вице-премьері Го Лифэн және АҚШ қаржы министрі Скотт Бессент басқарады. Бұл соңғы үш ай ішіндегі үшінші кездесу болмақ. Оның басты мақсаты — 12 тамызда мерзімі аяқталатын сауда келісімін ұзарту. Тараптар фентанил жеткізіліміне қатысты тарифтерді, сондай-ақ Қытайдың Ресей мен Ираннан мұнай сатып алуы мәселесін талқылайды. АҚШ-тың ондаған сауда серіктестерімен келісім жасау мерзімі 1 тамызға дейін аяқталуы тиіс болғандықтан, Қытаймен уақытша келісімді ұзарту ең ықтимал нұсқа болып отыр. Мұндай нәтиже жаһандық сауда шиеленісін азайтып, Вашингтон мен Бейжің арасындағы тұрақтылықты сақтайтын белгі ретінде қабылданады. Дегенмен, Қытай экспортына салынатын тарифтік қысым сақталады.

Назар аударарлық дерек — Даллас ФРБ өндірістік белсенділік индексі (Dallas Fed Manufacturing Index) шілде айына арналған. Сонымен қатар дүйсенбі күні АҚШ-тың екі және бес жылдық қазыналық облигацияларының аукционы өтеді.

Негізгі сессия басталғанға дейін өз есебін Enterprise Products Partners (EPD), Revvity (RVTY) және New Gold (NGD) ұсынбақ. Сауда жабылғаннан кейін есептерін Cadence Design Systems (CDNS), Waste Management (WM), Nucor (NUE), Welltower (WELL), Celestica (CLS), Hartford Financial Services (HIG) және Brown & Brown (BRO) жарияламақ.

АҚШ пен ЕО арасындағы сауда келісімі туралы жаңалықтар аясында АҚШ қор индекстерінің фьючерстері оң аймақта саудаланып жатыр. Болжамымызға сәйкес бүгінгі сессия жасыл аймақта өтеді. Тәуекелдер балансы – оң, құбылмалылық деңгейі – орташа. S&P 500 индексі 6350–6450 пункт аралығында болады деп күтеміз (бұрынғы жабылу деңгейінен -0,6% – +1%).

Назарда

— Tesla (TSLA) Samsung Electronics-пен $16,5 млрд көлемінде жаңа буын AI6 чиптерін өндіру бойынша келісім жасасты. Илон Масктың айтуынша бұл бағыт Samsung-тың Техаста салынып жатқан зауытында іске асады. Tesla өндіріс процесін оңтайландыруға қатыса алады және Маск оны жеке өзі бақылауды жоспарлап отыр. Бұл жоспарлар Tesla-ның өз чип архитектурасын дамытудағы орнын күшейтеді, TSLA бағамдарына оң әсер етуі мүмкін. Samsung акциялары бұл жаңалықтан кейін 6%-дан артық өсті.

— Paramount Global (PARA) Skydance Media-мен бірігу келісімінің 7 тамызда жабылатынын хабарлады. Бірігу нәтижесінде жаңа құрылым — New Paramount акциялары Nasdaq-та PSKY тикерімен саудаланбақ. Бұл жаңалық Paramount-тың корпоративтік құрылымындағы трансформацияны күшейтеді және мәміле жабылу қарсаңында оның активтерінің қайта бағалануына ықпал етуі мүмкін.

— Anthropic атты генеративті жасанды интеллект стартапы (Amazon ірі инвесторларының бірі), жаңа инвестициялық раундта $150 млрд-тан жоғары бағалануы мүмкін. Бұған дейінгі бағалау — $61,5 млрд. Financial Times-тың хабарлауынша Абу-Дабиден MGX қоры сынды Таяу Шығыс инвесторлары мәмілеге қызығушылық танытып отыр. $3–5 млрд аралығында инвестиция салу талқылануда.

Алдыңғы сауда күнгі нарық

25 шілде күні АҚШ қор нарығындағы сауда оң нәтижемен аяқталды. S&P 500 мен NASDAQ 100 индекстері жаңа тарихи максимумдарға жетіп, тиісінше 0,4% және 0,23% өсті. Dow Jones 0,47%, ал шағын капитализациялы Russell 2000 индексі 0,40% көтерілді.

«Ғажайып жетілік» компаниялары аралас динамика көрсетті. Алдыңғы күнгі құлдыраудан кейін Tesla (TSLA: +3,52%) San Francisco-да роботакси қызметін іске қосу туралы жаңалықтың арқасында қалпына келу көрсеткішін көрсетті. Amazon (AMZN: -0,34%) компаниясының акциялары кей секторлардағы есептердің екіұшты болуына байланысты сәл төмендеді. Кең нарықтағы өсім көшбасшылары — материалдар өндірушілері (XLB: +1,18%), оның ішінде Newmont (NEM) кварталдық табыс пен түсім бойынша болжамнан асып түсті.

Ал ұтылғандар қатарында Charter Communications (CHTR) компаниясы болды — әлсіз есеп пен интернет қызметтері тұтынушыларының азаюы акциялардың күрт төмендеуіне әкелді. Нәтижесінде телекоммуникациялық сектор (XLC) 0,93%-ға құлдырады.

Күннің негізгі статистикасы — ұзақмерзімді тұтыну тауарларына тапсырыстар көлемі маусым айында 9,3%-ға азайған (5 жыл ішіндегі ең үлкен төмендеу). Алайда бұл консенсустық болжамнан (10,4%) жақсырақ. Төмендеудің негізгі себебі — көлік құралдарына тапсырыстардың 22,4%-ға азаюы. Азаматтық авиация ұшақтары мен бөлшектеріне сұраныс 51,8%-ға қысқарды.

Капиталдық тауарларға тапсырыстар 22,2%-ға, ал қорғаныс тауарларын қоспағанда — 22%-ға төмендеді. Көлік құралдарын есептемегенде, көрсеткіш айлық өсім бойынша 0,2% болды — бұл есептің қабылдануын жұмсартты. Сонымен қатар, мамыр айындағы нәтиже 16,5%-ға дейін жоғарылап қайта есептелді.

Компания жаңалықтары

— Charter Communications (CHTR: -18,5%) акциялары күрт құлдырады. Компанияның түзетілген EBITDA-сы күткен деңгейден төмен болды. Интернет қызметтеріне жаңа қосылымдар саны да күткеннен әлдеқайда азайды. 2025 жылға арналған капзаттарға бағытталған шығындар бойынша нұсқаулық төмендетілді. Бұл — желілерді дамыту инвестицияларының кешігуімен және коммерциялық сегмент пен мемлекеттік бағдарламалар бойынша шығындардың қысқаруымен түсіндірілді.

— Aon (AON: +4,6%) компаниясының акциялары тоқсандық есеп нәтижелерінен кейін өсті. Түсім мен пайда күткеннен жоғары болды, ал органикалық өсім 6%-ды құрады. Commercial Risk, Reinsurance және Health Solutions бағыттары осы өсімнің негізгі драйверлері болды. Жылдық болжамның сақталуы да инвесторларға сенімділік берді.