«Демократиялық цунами» нарықтарға қауіп төндіріп тұр, бірақ жасанды интеллект компанияларының акциялары қайта өрлейді — BofA
Банк нарық құбылмалылығы кезінде инвесторларға жасанды интеллект компаниялары шығарған облигацияларды қарастыруды ұсынады.
BofA 2028 жылға қарай жасанды интеллектке инвестицияланатын 2 триллион долларлық капиталдық шығындарды «аздап асыра бағаланған» деп санайды / Фото: Mehaniq / Shutterstock.com
BofA Global Research сарапшыларының айтуынша, АҚШ-тың орта мерзімді сайлауларында демократтардың жеңісі деректер орталықтарын салуға айтарлықтай кедергі келтіріп, жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуды бәсеңдетуі мүмкін. Олардың ескертпесі Seeking Alpha- да келтірілген. Алайда банк AI-ға қатысты компаниялардың акциялары қайтадан сұранысқа ие болатын бір шартты анықтады. Сол уақытқа дейін ол инвесторларға AI компаниялары шығарған облигацияларға назар аударуды ұсынады.
Мәліметтер
BofA талдаушылары 2026 жылғы АҚШ-тың орта мерзімді сайлауларындағы «демократиялық цунами» тәуекелді активтер нарықтарында, соның ішінде жасанды интеллектке қатысты компаниялардың акцияларында ауыр дүрбелең тудыруы мүмкін екенін ескертеді, Seeking Alpha хабарлады.
Банктің бағалауына сәйкес, сайлау нәтижелері «популистік капитализмнен популистік социализмге сайлаулық ауысымға» нұсқайды. Сарапшылар бұл керісінше емес, керісінше салықтардың өсуіне және реттеудің қатаңдауына әкеледі деп есептейді. Олардың пікірінше, бұл корпорациялардың пайдасының өсуіне кедергі келтіріп, ағымдағы теңсіз тұтыну бумы мен жасанды интеллектке инвестициялардың қарқынды өсуіне қауіп төндіреді, ал бұл факторлар қор нарығын қолдап келген.
BofA атап өткендей, «сайлаушылар өмір сүру шығындарының төмендеуін, соғыстың аяқталуын және жасанды интеллект деректер орталықтары желісінің кеңеюінің бәсеңдеуін қалайды». Бұл технологиялық компанияларға жасанды интеллект инфрақұрылымын ірі көлемде салуға қатысты өсіп келе жатқан саяси қысымды көрсетеді. BofA Global Research мәліметі бойынша, деректер орталықтарын салуға қарсылық штат деңгейінде де пайда болуда.
BofA мәліметі бойынша, қазіргі уақытта АҚШ-та шамамен 1 400 дерек орталығы жұмыс істеп тұр, олардың жалпы қуаты шамамен 50 ГВт. Республикалық партияның бақылауынан Демократиялық партияның бақылауына өткен Техас 2028 жылға дейін аяқталуы жоспарланған деректер орталықтарының сыйымдылығының 30 пайызына ие. Осыны ескере отырып, BofA 2028 жылға дейін жасанды интеллектке 2 триллион доллар көлеміндегі капиталдық шығындар жөніндегі болжамды «аздап асыра бағаланған» деп сипаттады.
BofA не ұсынады?
Seeking Alpha мәліметіне сәйкес, 2026 жылғы аралық сайлаулар қор нарығындағы «ЖИ компанияларының акциялары шоғырлануының шыңы» болып табылады және жетекші инвестициялық секторларда өзгерістерге түрткі болады.
Осы жағдайда сарапшылар мұнайдан гөрі алтынға басымдық беруді, облигация кірістілігінің төмендеуіне (бағалары өскен кезде) ставка жасауды ұсынады, технологиялық компаниялардың облигацияларын олардың акцияларына қарағанда таңдауды, ал акциялар нарығында энергия саласындағы акцияларға қарағанда тұтынушылық сектор акцияларын және «монополияларға» қарағанда кішігірім капиталданған акцияларды артық көруді ұсынады. BofA сондай-ақ еуропалық акцияларға және қытайлық технологиялық компаниялардың акцияларына ұзақ позициялар алуды ұсынады.
Егер экономикалық рецессия болмастан облигация кірістілігі төмендесе, «ЖИ компанияларының акциялары қайтадан сұранысқа ие болады, бірақ қатаң реттеу мен жоғары салықтар салдарынан ЖИ үшін деректер орталықтарын салу қарқыны бәсеңдейді», деп болжайды BofA.
