Нью-Йорктегі таң: басты назарда – АҚШ пен Қытай арасындағы келіссөздер
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына күнделікті шолуы мен болжамы.
Біз не күтеміз
9 маусымдағы инвесторлар қауымдастығы үшін басты оқиға – АҚШ пен Қытай арасындағы Лондонда өтетін өзара саудаға қатысты келіссөздер болмақ. Бұл келіссөздердің негізгі тақырыбы – экспорттық бақылау, ол тарифтер туралы күн тәртібін екінші орынға ығыстырды. АҚШ тарапы сирек кездесетін металдарды жеткізуді жеделдетуге қол жеткізгісі келеді, бұл туралы АҚШ Ұлттық экономикалық кеңесінің басшысы Кевин Хассет мәлімдеді. Ал Қытай тарапы елге авиациялық қозғалтқыштар мен технологияларды жеткізуге қойылған шектеулерді алып тастауды талап етпек.
АҚШ президенті Дональд Трамп өз кезегінде ҚХР төрағасы Си Цзиньпинмен «жақсы әңгіме» мен «дамыған диалог» туралы айтып, сирек металдарды жеткізу бойынша өзара түсіністікке қол жеткізілгенін мәлімдеді. Алайда кейбір хабарламаларға сәйкес, Трамп келіссөздерден күткен нәтижелер болмаған жағдайда ҚХР тауарларына қатысты кедендік тарифтерді қайта көтеруі мүмкін.
Bloomberg деректері бойынша АҚШ пен Үндістан арасындағы келіссөздерде оң өзгерістер байқалып отыр. Америкалық делегация елде болу мерзімін ұзартты. Ал Жапония делегациясының басшысы Аказава Ресеймен келіссөздердің бесінші раундынан кейін өткен апта соңында кейбір ілгерілеу бар екенін айтты, дегенмен келіспеушіліктер сақталуда.
Дүйсенбі күнгі макроэкономикалық күн тәртібінде – сәуір айындағы көтерме саудадағы тауар қорлары жөніндегі деректер жарияланбақ. Алайда бұл ақпарат қор нарығына елеулі әсер етпейді.
Алдағы сессиядағы тәуекелдер балансы бейтарап деп бағаланады. АҚШ пен Қытай арасындағы сауда келіссөздері аясында құбылмалылықтың жоғары болуы мүмкін. Біз S&P 500 индексінің 5920–6100 пункт аралығында қозғалуын күтеміз (алдыңғы сессия жабылу деңгейіне қатысты −1,3%–дан +1,5%-ға дейін).
Назарда
— Bloomberg деректеріне сәйкес Meta Platforms (META) Scale AI атты жасанды интеллект стартапына 10 млрд доллардан астам инвестиция салу туралы келіссөздер жүргізіп жатыр. Бұл жекеменшік сектордағы ең ірі мәмілелердің бірі болуы мүмкін.
— Walmart (WMT) қаржы директоры тұтынушылардың бюджетіне қысым сақталғанына қарамастан олардың сатып алу дағдылары айтарлықтай өзгермегенін айтты.
— Rio Tinto (RIO) Австралиядағы Tomago алюминий зауыты үшін бірнеше миллиард доллар көлемінде мемлекеттік субсидия сұрап отыр. Бұған электр энергиясының қымбаттауы себеп болған. Зауыт Жаңа Оңтүстік Уэльстегі бүкіл электр энергиясының шамамен 12%-ын тұтынады және жылына 590 мың тоннаға дейін алюминий өндіреді.
— Hackread порталы AT&T (T) компаниясының 88 миллион клиентінің деректерінің тарағаны туралы ақпарат таратқаннан кейін, компания менеджменті бұл деректердің заңсыз сатылуына қатысты тергеу жүргізіп жатқанын мәлімдеді.
— EchoStar (SATS) өзінің радиожиілік спектріне бөлінген жиіліктердің кері қайтарылуына жол бермеу үшін банкроттық туралы өтініш беруді қарастырып жатыр. Бұл туралы The Wall Street Journal жазады.
Кешегі нарық
6 маусымдағы АҚШ қор нарығындағы сауда оң нәтиже көрсетті. S&P 500 1,03%-ға, Nasdaq 100 0,99%-ға, Dow Jones 1,05%-ға, ал Russell 2000 1,66%-ға өсті. Кең ауқымды нарық индексі 8 сәуірдегі минимумнан 20%-дан астамға өсті және ақпан айындағы шарықтау шегінен 2,5%-ға ғана төмен тұр. Бенчмарк индексіндегі барлық секторлар жұма күнгі сессияны оң аймақта аяқтады. Өсу бойынша көшбасшылар – энергетика (XLE) мен телекоммуникация (XLC). Ал шикізат пен материалдар өндірушілері (XLB) анағұрлым әлсіз динамика көрсетті.
Қазынашылық облигациялар кірістілігі 11–13 базистік пунктке өсті, ал онжылдықтар 4,5%-дық деңгейге қайта жақындады. Алтын 0,8%-ға арзандады. WTI мұнайы 1,9%-ға қымбаттады.
Нарық қатысушыларының басты назарында – мамыр айындағы Еңбек министрлігінің есебі болды. Ауыл шаруашылығынан тыс салаларда жаңадан ашылған жұмыс орындарының саны 139 мыңды құрады, ал консенсус 130 мың деңгейінде еді. Сонымен қатар, наурыз бен сәуір айларындағы көрсеткіштер 95 мыңға төмен қарай қайта қаралды, бұл мамырдағы статистиканың оң әсерін азайтты. Жұмыссыздық деңгейі болжамға сәйкес үшінші ай қатарынан 4,2% деңгейінде қалды. Үй шаруашылықтарындағы жұмыс орындарының азаюы жұмыс күшінің жалпы қысқаруымен өтелді. Бұл есеп еңбек нарығының біртіндеп баяулап, бірақ тұрақтылығын сақтап отырғанын растады. Бұл ФРЖ-ны алдағы уақытта мөлшерлемені қазіргі деңгейде сақтауға ынталандыруы мүмкін. Орташа сағаттық жалақы айлық есепте 0,4%-ға өсті (консенсус: +0,3%). Ең жоғары жұмыс орындары денсаулық сақтау мен демалыс салаларында тіркелді. Ал федералдық үкіметте қаңтардан бері 59 мың қызметкер қысқарған.
ФРЖ-ның жаңадан тағайындалған қадағалау жөніндегі төраға орынбасары Мишель Боуман банк секторын реттеуді ауқымды қайта қарау жоспарлары туралы алғашқы пікірін білдірді. Сонымен қатар, Дональд Трамп пен Илон Маск арасындағы қор нарығына әсер еткен текетіресті шешу жолдары да талқылануда. Ақ үй бұл екі тұлға арасында жоспарланған кездесу туралы қауесетті жоққа шығарды.
Компания жаңалықтары
— Samsara (IOT: −4,55%) акциялары 2026 қаржы жылының бірінші тоқсанындағы мықты қаржылық нәтижелерге қарамастан төмендеді. ARR-дің жылдық өсімі, рекордтық валдық маржа мен ірі клиенттердің саны артты. Алайда макроэкономикалық белгісіздік пен тарифтік кедергілер жағдайында сатылым циклдарының ұзартылуы, сондай-ақ сәуір айындағы жаңа мәмілелер көлемінің (NNARR) баяулауы инвесторлардың теріс реакциясына себеп болды.
— DocuSign (DOCU: −18,97%) акциялары компания жылдық биллинг көлеміне қатысты болжамын қайта қарап, төмендеткеннен кейін құлдырады. Қаржылық нәтижелер сенімді болғанымен, биллинг көрсеткіші (кірістің жетекші индикаторы) нарықтық күтулерден және компанияның өз болжамынан төмен болды.
— Mosaic (MOS: −4,4%) бағалы қағаздары ағымдағы тоқсанда және 2025 жыл бойы фосфат сату болжамының төмендеуіне байланысты арзандады. Бағаның жоғарылау болжамына қарамастан, бұл инвесторларда осы өнімнен түсетін табыстың төмендеуі туралы алаңдаушылық туғызды.
— ServiceTitan (TTAN: −6,94%) компаниясының есептік нәтижелері күткеннен жақсы болғанымен, табысының өсуі баяулаған.
— Vail Resorts (MTN: −2,89%) акциялары әлсіз көктемгі трафик пен CEO ауысуына байланысты шығындар есебінен жылдық пайда мен EBITDA бойынша болжамды төмендеткен соң арзандады. Сол сияқты, компанияның есебінде Солтүстік Америкадағы ски-пас сатылымының төмендеуі және валюталық шығындар да қысым көрсетті.
— G-III Apparel Group (GIII: −18,7%) акциялары екінші тоқсанға арналған әлсіз болжам мен болашақтағы көрсеткіштерге қатысты белгісіздік аясында құлдырады. Компания жылдық EBITDA болжамын қайтарып алды, себебі тарифтік және макроэкономикалық тәуекелдерге сілтеме жасады, сондай-ақ жеткізу тізбегіндегі проблемалар жылдың екінші жартысында сатылымға кері әсер етеді деп ескертті.
