Нью-Йоркте таң: сайлаудан кейінгі өсімге үміт әлі де бар

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Келесі отырыс үшін басты мәселе – технологиялық емес сектордағы өсудің тұрақтылығы. Назар қаржы және тұтынушылық секторлардағы компанияларға аударылады, олар соңғы күндері алдыңғы қатарда болды. Егер жартылай өткізгіштер секторындағы әлсіздік фонында осы акциялардағы оң серпін сақталса, жұма күні жарияланатын жұмыспен қамту туралы есепке дейін кең нарық қолдау табады.

Advanced Micro Devices (AMD), Arista Networks (ANET) және Super Micro Computer (SMCI) компанияларының есептері дерек орталығы жабдықтарына сұраныстың жоғары екенін көрсетті. Алайда жаңа нысандарды салуға қойылатын ықтимал шектеулер тапсырыстардың кешігу қаупін арттыруда. Өз тоқсандық есебінде Qualcomm (QCOM) жады чиптерінің бағасының өсуі фонында смартфондарға сұраныстың бәсеңдегенін атап өтті. 5 қарашадағы сауда кезінде Жапония мен Оңтүстік Кореядағы жады чиптерін өндірушілердің акциялары құлдырады.

АҚШ–Иран қақтығысының ушығуына қатысты алаңдаушылық бәсеңдеп, Таяу Шығыстан жеткізілім қайта жанданғандықтан, WTI маркалы мұнай баррелі 88 доллардан сәл төмен бағада саудаланып жатыр. J.P. Morgan бағалауы бойынша, қазан айында әлемдік мұнай нарығындағы артық ұсыныс күніне 1,4 миллион баррельге жетті. Жанар-жағар май бағасының әрі қарай төмендеуі тасымалдаушы компаниялардың шығындарына түсетін қысымды азайтып, тұтынушылық сұранысты қолдауы мүмкін.

Шығыс уақыты (ET) бойынша таңғы 8:30-да апталық жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер көрсеткіштері жарияланады (бастапқы және қайталанатын өтініштер бойынша орташа болжам: тиісінше 196 000 және 1,71 млн, ал өткен аптада тиісінше 194 000 және 1,701 млн болған). Егер жалғасып жатқан өтініштер саны болжамнан жоғары болып, ал бастапқы өтініштер саны тұрақты қалса, бұл жұмыс орындарын құрудың бәсеңдеуін көрсетеді, бұл Еңбек және зейнетақы істері департаментінің қазан айындағы есебін жариялау алдында маңызды.

Үшінші тоқсанға арналған еңбек өнімділігі мен бірлік еңбек шығындары туралы деректер де жарияланады. Нарықтық консенсус болжамдарына сәйкес, алғашқы көрсеткіш 1,4%-дан 2,7%-ға дейін жеделдейді, ал екіншісі жыл сайынғы есеппен 1,2%-дан 0,4%-ға дейін бәсеңдейді деп күтілуде.

Шығыс уақыты бойынша таңғы 8:50-де Кливленд Федералдық резерв банкінің президенті Бет Хаммак – қазан айында пайыздық мөлшерлемені көтеруді қолдаған – стабилкоиндер мен паналау валюталары туралы пікірталасқа қатысады. Шығыс уақыты бойынша таңғы 9:10-да Ричмонд Федералдық резервтік банкінің президенті Томас Баркин экономикаға бағалау жасайды.

Негізгі сессия ашылардан бұрын ConocoPhillips (COP) және Cigna (CI) өз нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін Cloudflare (NET) және Airbnb (ABNB) өз тоқсандық нәтижелерін ұсынады.

S&P 500 фьючерстері нөл маңында саудаланып жатса, Nasdaq-100 келісімшарттары айтарлықтай төмендеуді көрсетіп отыр. Мұнай бағасының түзетуі кең нарықты қолдайды, ал жартылай өткізгіштер секторында қысым сақталуда. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— Qualcomm (QCOM) акциялары соңғы есеп беру тоқсанының нәтижелерін жариялағаннан кейін шамамен 7,5 пайызға төмендеді, онда смартфон чиптерінен түскен кіріс жылдық есеппен 26 пайызға азайды, 5,14 млрд долларға дейін төмендеді, ал консенсус болжамы 5,25 млрд доллар болған. Жеткізу көлемі сұраныстың әлсіздігі мен Apple (AAPL) компаниясынан түскен кірістің азаюы салдарынан азайды. Ағымдағы тоқсанға Qualcomm басшылығы деректер орталығы шешімдерінен түсетін кірісті 650 миллион доллар деп болжайды, ал нарықтық консенсус – 539 миллион доллар. Бұл болжам енді Apple сатылымдарын есепке алмайды.

— Arm Holdings (ARM) акциялары кеше сауданың соңында шамамен 1,7 пайызға төмендеді. Компанияның деректер орталығы сегментінен түскен роялти табысы жыл сайын екі есе өсті, бірақ осы сегменттен түскен жалпы табыс бар болғаны 670 миллион долларды құрады, ал консенсус болжамы шамамен 721 миллион доллар болған.

— Coherent (COHR) акциялары нәтижелерін жариялағаннан кейін шамамен 5 пайызға өсті. Компанияның деректер орталықтары мен байланыс бөлімінен түскен кірісі жыл сайын 79 пайызға өсті. Сонымен қатар компания PhotonLink оптикалық шешімдерін жеткізу жөніндегі шамамен 20 миллиард долларлық бес жылдық келісімшартқа қол қойғанын жариялады. Бұл келісімшарт алдағы бірнеше жылға сұраныстың эталоны болып табылады. Компания бұл келісімнен түсім алуды 2028 жылдың басынан бастап бастауды жоспарлап отыр.

— AppLovin (APP) акциялары үшінші тоқсандағы кірісі жыл сайын 55%-ға өсіп, 2,18 млрд долларға жеткендіктен, бағасы шамамен 23%-ға қымбаттады, және компания алдағы үш айға арналған кірісті 2,365–2,395 миллиард доллар аралығында болжайды, бұл нарықтық консенсус болған 2,25 миллиард доллардан жоғары. Осы ауқымның орташа көрсеткіші тоқсаннан тоқсанға шамамен 9 пайыз өсімді білдіреді. Сонымен қатар директорлар кеңесі акцияларды қайта сатып алу бағдарламасының шегін 3,2 миллиард долларға арттырып, 3,6 миллиард долларға жеткізді.

— MercadoLibre (MELI) акциялары сауда сессиясынан кейінгі саудада шамамен 6,4 пайызға төмендеді. Эмитенттің соңғы тоқсандағы кірісі мен қаржылық табысы жылдық есеппен 45%-ға өсіп, 10,75 млрд долларға жетті, ал операциялық пайда 6%-ға төмендеп, 676 млн долларды құрады. Жеткізу шығындары, логистикалық қуатты кеңейту және маркетинг шығындары маржаларға теріс әсер етті.

4 қарашада АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 индексі 1,58 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 0,91 пайызға, Dow Jones индексі 3,03 пайызға, ал Russell 2000 индексі 1,58 пайызға өсті. Орта мерзімді сайлаулардан кейін демократтар жаңа Конгрестің екі палатасында да басымдыққа ие болды. АҚШ Президенті Дональд Трамптың жақын болашақта Иранға қарсы әрі қарай соққылар жоспарланбағанын мәлімдемесінен кейін желтоқсанға арналған WTI фьючерстері 8,3 пайызға төмендеп, барреліне 88,1 долларға түсті. 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі шамамен 6 базистік пунктке төмендеп, 4,89 пайызды құрады. Көмірсутек шикізаттарының бағасының түзетуі энергетика саласына қысым жасады (−4,74 пайыз). Осы фактор облигация кірістілігінің төмендеуімен бірге циклдық тұтыну тауарларын жеткізушілерге қолайлы жағдай жасады (+4,26%). Қаржы секторы да үздік көрсеткіштер қатарында болды (+3,51%).

S&P 500 индексінің өскен құрамдас бөліктерінің саны төмендегендерге қарағанда шамамен үш есе көп болды.

ADP деректері тағы бір оң сигнал берді: жеке сектордағы жаңа жұмыс орындарының саны қазанда 86 000-ға өсті, ал консенсус болжамы 69 000 болған. Сонымен қатар, қыркүйек айындағы көрсеткіш 90 000-нан 86 000-ға төмендетілді. ISM қызмет көрсету саласындағы сатып алу менеджерлері индексі (PMI) орташа күтілген 54,8 ұпайға қарағанда 54,9-дан 54,5 ұпайға төмендеді. Баға компоненті 74-тен 73 ұпайға төмендеді, бірақ әлі де жоғары деңгейде қалды. АҚШ Қаржы министрлігі жалпы сомасы 125 миллиард доллар болатын тоқсандық қарыз шығару жоспарын ұсынды, оның шамамен 28 миллиарды таза қарыз алуды құрайды.

Технологиялық секторда көрсеткіштер аралас болды. Microsoft (MSFT) және Amazon (AMZN) акциялары тиісінше 6,7% және 6,1%-ға өсті, ал SOX жартылай өткізгіш индексі 3,1%-ға төмендеді. Инвесторлар сайлаудан кейін деректер орталықтарын салуға қатысты қатаң реттеулердің қаупін бағалады. Нарық қатысушыларының көпшілігі жаңа қуатты баяу енгізу бар нысандардың құнын арттырып, бұлттық компанияларға капиталдық шығындардың теріс әсерін азайтады деп есептейді. Жабдық жеткізушілер үшін мұндай сценарий кейбір тапсырыстардың кейінге шегерілу қаупін тудырады.