Nvidia-ның бәсекелесінің акциялары мықты кіріс арқасында 16 пайызға өсті. Сатып алуға тым кеш пе?

Cerebras Systems компаниясының акциялары, жасанды интеллект чиптерінің өндірушісі әрі Nvidia-ның бәсекелесі ретінде, 12 қарашада сауда сессиясынан кейінгі саудада 16 пайызға өсті. Компания нарықтық күтулерден асқан кіріс көрсетті және Microsoft-пен жаңа келісімге қол қойғанын хабарлады.

Cerebras компаниясының үшінші тоқсандағы түзетілген кірісі жыл сайын 70 пайызға өсіп, рекордтық 230,9 миллион долларды құрады, ал LSEG сауалнамасына қатысқан сарапшылар 214,7 миллион доллар деп болжаған еді, деп хабарлайды CNBC. Акцияға шаққандағы шығын $0,67 болды, ал күтілген көрсеткіш $0,14 еді.

Төртінші тоқсанға арналған болжам Уолл-стриттің бағалауларынан айтарлықтай асып түсті: кіріс 310–330 миллион долларға дейін жетеді деп күтілуде, ал консенсус болжамы 271 миллион долларды құрайды. Брутто маржа 47–49 пайызға дейін өседі деп күтілуде — нарық 42,1 пайыз деңгейін болжаған еді.

Қазан айында жасалған Microsoft-пен келісім одан әрі оң дамуға ықпал етті. Cerebras компаниясының бас директоры Эндрю Фелдман компанияның осы келісімнен 2027 жылдың бірінші тоқсанында кіріс табуды бастайтынын күтетінін айтты, бірақ егжей-тегжейлі мәліметтерді жарияламады. Cerebras бұған дейін Amazon мен Oracle компанияларына жасанды интеллект чиптерін жеткізуге келісім жасаған болатын.

Cerebras компаниясының шарттық міндеттемелер портфелі (RPO) қыркүйек соңында 26,1 млрд долларды құрады, ал үш ай бұрын ол 25,4 млрд доллар болған. Осы міндеттемелердің едәуір бөлігі OpenAI-пен бірнеше жылға арналған, құны 20 млрд доллардан асатын есептеу қуатын жеткізу туралы келісімге қатысты. RPO компания әлі есепке қоспаған, бірақ бұрыннан қол қойылған келісімшарттардан түсетін болашақ кірісті көрсетеді. «Жоғары жылдамдықты AI инференциясы бойынша әлеуетті тапсырыстар портфелі тоқсан ішінде он еседен астам өсті», деді Cerebras компаниясының бас қаржы директоры Боб Комин баспасөз хабарламасында, бұл жерде пайдаланушы сұрауларына жауап беру үшін алдын ала оқытылған тілдік модельдердегі жасанды интеллект есептеулері туралы айтылып отыр.

Компания 2027 жылға қарай кірісі үш есеге өсіп, шамамен 2,85 миллиард долларға жетеді деп болжайды. Алайда бұл көрсеткіш талдаушылардың күтуінен сәл төмен болып шықты.

Cerebras акциялары 2026 жылғы мамырдағы IPO бағасынан әлдеқайда төмен: 12 қарашадағы сауда-саттық аяқталған кезде акция бағасы шамамен 50 пайызға құлдырады.

Осы уақытта Уолл-стрит «бұқалық» күйінде қалуда: MarketWatch деректері бойынша 14 талдаушының 13-і компанияның акцияларын сатып алуды ұсынады. Бір ай бұрын мұндай ұсыныс бірге аз болған. Орташа мақсатты баға бір акцияға 248 АҚШ долларын құрайды, бұл соңғы жабылу бағасына қатысты 155 пайыздық өсу әлеуетін көрсетеді.

Cerebras Nvidia үстемдік ететін нарықта жаңа чип архитектурасын қолдануды кеңейтуді мақсат етеді. Компания дерек орталықтарының инфрақұрылымына жұмсалатын шығындардың қарқынды өсуін тиімді пайдалануға үміттенеді.

Cerebras Nvidia үшін қиын кезеңде оған бәсекелесуге тырысуда. Бейсенбі күні компания бірнеше некеден тыс қарым-қатынастарға қатысты жанжал және оның Қытай барлау қызметінің нысанасына айналғаны туралы хабарламалар фонында бас директоры Дженсен Хуангты қызметінен босатты.