Байри Nvidia-ға спекулянттардың қызығушылығының артқанын мойындады. Ол өзі басқа акцияларды қолдайды.
Танымал инвестор Майкл Бэрри Nvidia жанжалы компанияның бәсекелік артықшылығынан айырылуына әкеледі деп есептейді. Фото: favouritesphoto / Shutterstock.com
Бас атқарушы директоры Дженсен Хуанг тыңшылық жанжалдың ортасында қалған Nvidia компаниясының акциялары дүйсенбіден бері 9,5 пайызға төмендеді. Алайда, әйгілі қысқа сатушы Майкл Бэрри оларды сатып алуды жоспарламайды: ол бұл жанжал компанияның бәсекелік артықшылықтарының әлсіреуін жеделдетуі мүмкін деп есептейді. Қазіргі уақытта ол қандай компаниялар мен салаларды қолдайды?
Бурри Nvidia жанжалынан кейінгі салдарлар туралы не ойлайды?
Nvidia компаниясының бас атқарушы директорына қатысты жанжал, Майкл Бэрри мойындағандай, «оның күткені емес». Бірақ оны «таң қалдырғаны» – нарықтың компанияға деген көзқарасының қаншалықты қатты өзгергені болды. «Егер соңғы бір жыл бойы ұстанатын инвестициялық тезисім болмаса, Nvidia акцияларын осындай көлемде сату тіпті мені шабыттандырар еді», – деп жазды ол өзінің блогында.
Байри қазіргі бағада да Nvidia акцияларын ұзақ мерзімді инвестиция деп санамайды. Алайда ол нарық қатысушылары жақын арада осы акцияларды қысқа мерзімді сатып алу үшін тартымды деп табуы мүмкін екенін мойындайды.
Инвестор былтыр осы компанияға қарсы бәс тікті, ал бұған дейін оны әдетте күдікпен қараған.
Ол қазір Дженсен Хуангқа қатысты жанжал Nvidia-ның қаржылық көрсеткіштеріне әсер етпейді деп есептейді, бірақ оның бәсекелік артықшылығы алдағы бес жылда әлсірейді. Сонымен қатар, бұл процесс тіпті жеделдеуі мүмкін: Хуангтың жеке өміріне қатысты дау, Ол Nvidia-ның Қытаймен озық графикалық процессорлар саудасы мен АҚШ Әділет департаментінің монополияға қарсы тергеуі (ол Президент Джо Байден тұсында басталып, әлі де жалғасып келеді) тағы да назар ортасында болуы мүмкін екенін айтады.
Мен ұзақ уақыт бойы Nvidia-ның тактикасы – AI нарығындағы көптеген ойыншыларға инвестиция салып, оларға талап қою сияқты мафиялық мінез-құлықты еске түсіретін әрекеттері – бәсекелестікке қарсы іс қозғауға барлық жағдайды жасайтынына сеніп келдім. Әділет министрлігі, Сауда министрлігі және басқа да реттеуші органдар болып жатқан жағдайға көз жұмбай қарауды тоқтатып, тергеуді бастаса, мұнда жан-жақты тексеруге жеткілікті негіздер бар. Мұндай жағдай олардың тәсілін өзгертуге мәжбүр ететінін бұрын елестете алмаған едім. Бірақ қазір тағы бір рет еске түсірдім: күштілер тек өз позициясын жоғалта бастағанға дейін ғана күшті болып қала береді.
Бүрридің соңғы бәс тігулері
Қазіргі уақытта Бүрридің ең ірі активтері – австралиялық бөлшек саудагер Temple & Webster және Латын Америкасындағы электрондық коммерция платформасы MercadoLibre. Осы активтердің әрқайсысы оның портфелінің он пайыздан астамын құрайды.
Сонымен қатар, акция бағасының әрі қарай төмендеу ықтималдығына қарамастан, ол соңғысының акцияларын көбірек сатып алуды жалғастырып отыр. Соңғы бірнеше сауда сессиясында ол мұны екі рет жасады — бағасы 1 500 доллардан төмен болғанда. Буэрри бұл компанияның акцияларының шамамен 1 400 долларлық бағасын ұзақ мерзімді инвестиция үшін тартымды деп санайды. Ол баға тағы 20 пайызға төмендесе, MercadoLibre акцияларын көбірек сатып алатынын жазды.
Сонымен қатар, Майкл Бэрри әлсіз акция бағасының көрсеткішіне қарамастан Adobe акцияларындағы үлесін арттырды. Осы көктемнің басында компания 2030 жылдың сәуір айының соңына дейін жалғасатын 25 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады. Ол қазіргі төмен бағамен акцияларды қайта сатып алу акция бағасын қолдайды деп күтеді және акциялардың алдағы уақытта да 200 доллардан жоғары саудалана беруіне дайын.
Ол сондай-ақ қытайлық электрондық коммерция гиганты JD.com-ның қосымша акцияларын сатып алды. Бэрридің пікірінше, инвесторлар осы компанияның акцияларын әділетсіз түрде елемей отыр, ал олар қазіргі уақытта бағасы төмен бағаланған.
Байри спорттық киім бренді Lululemon және аяқ киім өндірушісі Deckers акцияларында әлеуетті көреді. Оның пікірінше, қазіргі пайда деңгейін ескере отырып, олардың бағалануы негізсіз төмен болып көрінеді. Қазан айының басында ол Lululemon акцияларын сатып, шығынды бекітіп, салық міндеттемесін азайтты, ал олардың орнына бастапқыда уақытша балама ретінде қарастырған Deckers акцияларын сатып алды. Берри қазір спорттық киім брендінің акцияларын қайта сатып алуға қолайлы сәтке дейін күтуі мүмкін екенін, ал Deckers-тегі инвестициясын сақтап қалатынын жазды.
Алдағы уақытта Буэрри тұтынушылық секторға қосымша инвестициялар салуда сақтық тәсілін ұстануды жоспарлап отыр, себебі оның портфеліндегі мұндай акциялардың үлесі өте жоғары.
Deckers пен Birkenstock-пен қатар инвестор Build-A-Bear (тедди аюларын өндіруші және бөлшек саудагер) компаниясының акцияларына және Sprouts Farmers Market (фермерлік жаңа және органикалық өнімдерге маманданған супермаркеттер желісі) компаниясының ұзақ мерзімді сатып алу опцияларына ие. Ол 10 қарашада соңғысындағы өз үлесін де арттырды.
Бүрри сондай-ақ фарма-технологиялық алып Veeva Systems компаниясына салынған инвестициясын акция бағасының айтарлықтай өсуіне қарамастан сақтап қалғанын жазды: ол бұрын сатқан сатып алу опцияларын жауып, акциялардағы ұзақ позициясын сақтап қалды.
Қытай компанияларының Бэрри себетінің құрамы өзгеріссіз қалып отыр, олардың акцияларының әлсіз көрсеткіштеріне және Қытайдағы тұтынушылық сұраныстың тұрақты проблемаларына қарамастан. JD-ден басқа, Бэрридің портфеліне технологиялық алып Tencent, тамақ жеткізу қызметі Meituan, тұрмыстық техника өндірушісі Haier Smart Home, мейрамханалар желісі Haidilao және электр көліктерін өндіруші BYD акциялары кіреді. JD-ны есептемегенде, осы активтердің әрқайсысы оның портфелінің 2 пайыздан сәл артық бөлігін құрайды.
Бағасы төмендеген акцияларды сатып алумен қатар, Бэрри сондай-ақ Nasdaq 100 индексіне, VanEck Semiconductor ETF (SMH) және Oracle, Palantir, Caterpillar мен MetLife компанияларының акцияларына пут опциондарын ұстайды.
***
Oninvest-тегі «Guru Portfolios» бөлімінде сіз әлемнің жетекші инвесторлары мен қорларының портфельдерінің құрамын және өзгерістерін бақылай аласыз. Бұл қызмет 13F формалары негізіндегі ең ірі активтерді, жаңа идеяларды және активтерді бөлудегі өзгерістерді талдауға, сондай-ақ портфельдің өнімділігін уақыт өте келе салыстыруға мүмкіндік береді.
