Nvidia компаниясының бас атқарушы директорының отставкаға кетуінен кейін Бурри Nasdaq 100 индексіне және чип өндірушілерге қарсы қысқа позицияларын ұлғайтты.

Қаржылық гуру Майкл Берри, «»-дегі кейіпкерлердің біріне шабыт болғанымен танымал *Short Selling* технологиялық нарықтың құлдырауына ставкасын күшейтті, себебі Jensen Huang Nvidia компаниясының бас директоры лауазымынан кетті және АҚШ Әділет департаментінің компанияға қатысты тергеуі туралы хабарламалар тарады. Берри жетекші чип өндірушісінің алдында тұрған мәселелер секторда ірі түзетуге әкелуі мүмкін деп есептейді, – деп жазды ол Substack-тағы жаңа жазбасында.

Сонымен бірге инвестор бәсекелестер мен чип өндірушінің ең ірі клиенттерінің пайда көретінін мойындады: «Nvidia-ның құлдырауының фонында Broadcom пен AMD бәсекелестер және пайда алушылар ретінде көзге түседі. Бүгін екі компанияның да акциялары өсіп жатыр. Қысқа мерзімде бұл мүлдем логикалық». Хуангтың қызметтен кетуі чип өндірушінің клиенттерінің мүддесіне де сай келеді: егер компания әлсіресе, гиперскалерлерге чип сатып алу бойынша тиімді шарттарды келіссөздер арқылы алу оңайырақ болады — олардың келіссөздердегі ықпалы артады, дейді Буэрри.

Ол кең ауқымды сектордың құлдырауына ставка ретінде VanEck Semiconductor ETF-ін таңдады. Ол 25 жартылай өткізгіш өндірушінің акцияларын қамтиды, онда Nvidia қордың активтерінің 18 пайызын, ал TSMC 10 пайызын құрайды, Broadcom 6,13 пайызды, ал AMD 6,04 пайызды құрайды. 12 қарашадағы сауданың соңында ETF бағасы шамамен 1 пайызға төмендеді: таңертең 4 пайыздан астамға арзандағанымен, сауданың соңына дейін арзандаудың көп бөлігін қайтарып алды.

Байри VanEck Semiconductor ETF-тің пут опциондары бойынша өз ұстанымын бұрын 25 пайызға қысқартқаннан кейін қайта қалпына келтіргенін хабарлады — бұл құралдар инвесторларға активтің құны төмендеген кезде пайда табуға мүмкіндік береді. Оның сатып алған құралдарының мерзімі маусым айында аяқталады. Дегенмен, инвестор қысқа мерзімде VanEck Semiconductor ETF жартылай өткізгіштер секторындағы бағаның төмендеуіне бәс тігу үшін ең жақсы таңдау болмауы мүмкін екенін атап өтті, себебі қордың ең ірі құрамдас компаниялары бір-бірімен бәсекелес. Дегенмен, Буэрри сектордағы акция бағаларының айтарлықтай төмендеуін әлі де күтеді, бұл ішінара алдағы екі жылда корпорациялық пайданың ықтимал төмендеуіне байланысты.

Басқа нұсқа ретінде Бурри iShares Semiconductor ETF-ті қарастырып отыр, бірақ оны инвестициялау үшін қолайсыз деп есептейді: қордағы ең ірі ұсталымдарды AMD мен Broadcom құрайды, ал оның бағасы 12 қарашада іс жүзінде өзгеріссіз қалды.

Сонымен қатар, Буэрри Nasdaq 100 индексінің 27 000 ұпайдан қалпына келуін пайдаланып, оның бағасының төмендеуіне сеніп, индекстің put опциондардағы ұстанымын екі есе арттырды. Дегенмен, қаржыгер қазіргі уақытта ірі технологиялық компаниялардың акциялары Nasdaq 100 индексін қолдап тұрғанын, бұл Nvidia-ның құлдырауын ішінара өтейтінін мойындайды.

12 қарашаның таңында Бэрри инвесторларға Nvidia-дағы акцияларын сатуды ұсынды, себебі Дженсен Хуангтың кетуі компанияның жоғары өсу қарқыны мен табыстылығын қамтамасыз еткен қаржыландыру мен сату құрылымын әлсіретуі мүмкін. Ол компанияның алдағы тоқсандық нәтижелері мықты болады деп есептейді және бұл чип өндірушінің акцияларынан шығуға жақсы мүмкіндік деп санайды — әзірге Хуангтың кеткенінің қаржылық көрсеткіштерге әсері байқалған жоқ.