Барлық AI акциялары бірдей төзімді емес: Morgan Stanley 24 сүйіктісін таңдады

Уолл-стрит мамандары жасанды интеллект инфрақұрылымын құрумен айналысатын компаниялардың акцияларын таңдағанда инвесторларға анағұрлым таңдаулы болуға кеңес беріп отыр: Business Insider мәліметі бойынша, капиталдық шығындардың өрлеуі қанша уақытқа созылатынына инвесторлар барған сайын күмәнмен қарайды.

Morgan Stanley бұлтты гиганттардың шығындарының бәсеңдейтінін болжайды: биыл екі есе өскеннен кейін, келесі жылы ол небәрі 60 пайызға, ал 2028 жылы тек 14 пайызға өседі. Дегенмен, сарапшылар бұл AI саласындағы компанияларға әртүрлі әсер етеді деп есептейді. Банк бәсеңдеуді ең жақсы еңсере алатын ойыншылардың тізімін жасақтады: олар немесе жеткізу тізбегіндегі тапшылықтарға байланысты өнімдеріне бағаны белгілеуде мықты мүмкіндікке ие, немесе нарықтағы үлестерін арттыра алады.

— Nvidia, жасанды интеллект чиптерінің әзірлеушісі (Уолл-стрит сарапшыларының шамамен 96 пайызы «сатып алуды» ұсынады)

— Dell Technologies, серверлер мен жеке компьютерлердің өндірушісі (67 пайыз)

— жартылай өткізгіш өндірушісі Advanced Micro Devices (79 пайыз)

— Broadcom, жартылай өткізгіш шешімдер мен инфрақұрылымдық бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушісі (94,5 пайыз)

— Micron Technology, жад чиптерінің өндірушісі (93 пайыз)

— SanDisk, флеш-жад және сақтау құрылғыларының өндірушісі (82 пайыз)

— Seagate Technology, деректерді сақтау құрылғылары мен қатты дискілерді өндіруші (83 пайыз)

— Western Digital , деректерді сақтау жүйелерінің өндірушісі ( 72,4 пайыз)

— Hewlett-Packard Enterprise, корпоративтік IT шешімдері мен жабдықтарының жеткізушісі (58 пайыз)

— электроника және жасанды интеллект үшін жад чиптерін өндіретін технологиялық алып Samsung Electronics ( 97 пайыз)

— SK Hynix, жартылай өткізгіштер мен жад чиптерінің өндірушісі (97 пайыз)

— Vertiv Holdings, деректер орталығы инфрақұрылымының провайдері (83 пайыз)

— Caterpillar, ауыр техника мен жабдық өндірушісі (56 пайыз)

— Cummins, қозғалтқыштар мен қуат жүйелерінің өндірушісі (65 пайыз)

— Epiroc , тау-кен және құрылыс жабдықтарының өндірушісі ( 47,6 пайыз)

— Forgent Power Solutions, энергия шешімдерінің провайдері (71 пайыз)

— GE Vernova, электр энергиясын өндіру жабдықтарын өндіруші (75 пайыз)

— Innio, газ поршеньді станциялар мен электр станцияларының өндірушісі (80 пайыз)

— Bloom Energy, қатты оксидті отын жасушаларының өндірушісі (54,3 пайыз)

— Everpure , су сүзу жүйелерінің өндірушісі ( 86 пайыз)

— Lumentum , оптикалық компоненттер мен лазерлер өндірушісі ( 85 пайыз)

— Trane Technologies, кондиционерлеу жабдықтары мен температураны бақылау жүйелерінің өндірушісі (64 пайыз)

— Johnson Controls International, ғимараттарды басқару жүйелері мен өнеркәсіптік автоматтандыру өндірушісі (54 пайыз)

— Hubbell, электр жабдықтары мен компоненттерінің өндірушісі (50 пайыз)

Morgan Stanley капиталдық шығындардың өсуі инвесторлардың қорқатындай өткір бәсеңдемеуі мүмкін екенін болжайды. Сарапшылар Уолл-стрит осы уақытқа дейін есептеу қуаты циклдерінің ауқымын үнемі төмен бағалап келгенін атап көрсетті — мысалы, 2000 жылға дейінгі интернет инфрақұрылымын және 2020 жылға дейінгі бұлттық инфрақұрылымды енгізу.

Банк сонымен қатар жабдықтау тізбегіндегі тосқауылдардың маңыздылығын атап өтті: егер капиталдық шығындар күтуден асып кетсе, бұл жасанды интеллект бумынан пайда тауып жүргендердің табысын арттыруы мүмкін. «Бұлтты алпауыт компаниялар мен нео-бұлттардың ағымдағы деңгеймен салыстырғанда капиталдық шығындарын жеделдетуі немесе бар ойыншылардың басымдықтарын өзгертуі жеткізу тізбегінің кейбір буындарына қысымды күрт арттыруы мүмкін», – деп жазды сарапшылар.