Демократтар АҚШ Конгресінде көпшілік дауысты жеңіп алуы мүмкін. Қай акцияларды сатып алып, қай акцияларды сату керек?

АҚШ-та 3 қарашада аралық сайлау өтеді, ол Конгрестің күштер тепе-теңдігін өзгертуі мүмкін. Polymarket болжау платформасында демократтардың Өкілдер палатасында ғана емес, Сенатта да көпшілік дауыс алу ықтималдығы 72 пайызға бағаланған. Ал Reuters мәліметінше, республикалықтардың екі палатаның да бақылауында қалу ықтималдығы небәрі 6 пайызды құрайды.

Рейтер сауалнамасына қатысқан талдаушылар демократтардың орта мерзімді сайлауда жеңіске жетуі жасыл энергетика, тұрғын үй және денсаулық сақтау саласындағы компаниялардың акцияларын өсіруі мүмкін деп есептейді. Сонымен бірге, заң шығарушылардың қатаң бақылауы салдарынан жасанды интеллект секторы мен қорғаныс өнеркәсібі тәуекелдерге ұшырайды. Тіпті «бөлінген» Конгресс демократтарға тергеулер мен бюджеттік қаржыландыруға бақылауды күшейтуге мүмкіндік береді, дегенмен олар президент Дональд Трамптың ықтимал ветосын еңсеруі тиіс.

Инвесторлар қай салаларға назар аударады?

Демократтардың айқын жеңісі қоршаған ортаға, әлеуметтік және басқару (ESG) бастамаларын федералдық қолдаудың жалғасатынына деген күтулерді нығайтады, бұл күн панельдерін өндіретін First Solar, үйге арналған күн жүйелерін орнататын Sunrun, инвертор өндірушісі Enphase Energy және энергетикалық жобаларды дамытушы NextEra Energy үшін жақсы жаңалық. Рейтер сауалнамасына қатысқан талдаушылардың айтуынша.

2022 жылы демократтар бақылауындағы Конгресс Инфляцияны төмендету туралы заңды қабылдады (Inflation Reduction Act) климат шараларына және энергетикалық қауіпсіздікке жүздеген миллиард доллар бөлді, соның ішінде жаңартылатын энергия көздеріне, ядролық салаға және электр көліктеріне салықтық жеңілдіктер қарастырылды. «Бөлінген» Конгресс жағдайында UBS энергетикалық және инфрақұрылымдық жобаларды мақұлдауды жеделдетуге мүмкіндік беретін екі партиялық заңнамаға жол ашылады деп санайды және екі партия да ядролық энергетиканы қолдайды деп күтеді.

Демократтар Дональд Трамп әкімшілігінің шығарындылар стандарттарын жеңілдетуге бағытталған әрекеттерін мұқият тексереді және Конгрестің қайта қарау туралы заңын қолдануы мүмкін (Конгрестің қайта қарау туралы заңы) арқылы бензин қозғалтқышты жүк көліктері мен SUV-ларды сатуға қойылатын талаптарды жеңілдетуге тосқауыл қоюы мүмкін. Ford, General Motors және Stellantis автокөлік өндірушілері қысымға ұшырауы ықтимал.

Рейтер агенттігінің хабарлауынша, сарапшылар демократиялық көпшіліктің жасанды интеллект саласын қатаң реттеуге әкелетініне күтеді. Бұл биыл акция бағалары өскен Micron Technology, SanDisk және Seagate сияқты сақтау және жад құрылғыларын өндірушілерге қысым жасауы мүмкін. Жасанды интеллектке және дерек орталықтарына жұмсалатын шығындардың бәсеңдеуі Applied Materials, Lam Research және KLA сияқты жартылай өткізгіш жабдық өндірушілеріне; Constellation Energy және Vistra сияқты энергетикалық компанияларға; сондай-ақ Quanta Services және Vertiv сияқты дерек орталықтарын дамытушыларға әсер етуі мүмкін.

Демократиялық көпшілік өз өкілеттіктерін технологиялық компаниялардың басшыларын ант беріп куәлік етуге немесе жасанды интеллект агенттерінің зиянды әрекеттеріне қатысты құжаттарды тапсыруға мәжбүрлеу үшін жиірек пайдаланады. 10-нан астам штаттағы сайлаушылар дерек орталықтарын салуға жаңа шектеулер, лицензиялау талаптары немесе мораторий енгізу туралы бастамаларды қарастыруы мүмкін.

Соған қарамастан, Société Générale жасанды интеллектке инвестициялар тартымды болып қала береді деп есептейді: демократтар Трамптың ветосын жою үшін қажетті көпшілік дауысты жинай алмайды, ал негізгі федералдық департаменттер республикалықтардың бақылауында қала береді.

UBS Трамп әкімшілігінің маусым айының соңында Конгресстен өткен тұрғын үй қолжетімділігі туралы заң жобасын жүзеге асыруды жалғастыратынын күтеді. Брокерлік фирма демократтар екі палатаны да өз бақылауына алса, тұрғын үй қолжетімділігін арттыруға бағытталған қосымша шараларды, соның ішінде ірі институционалдық жалға берушілерге шектеулер енгізуді қарастыруы мүмкін екенін, алайда бұл бастамалардың Трамптың ветосына ұшырайтынын атап өтті.

АҚШ PHLX тұрғын үй секторы индексі жоғары пайыздық және ипотекалық мөлшерлемелерге қатысты алаңдаушылықтарға байланысты жыл басынан бері шамамен 5 пайызға төмендеді.

Демократтар жеңіске жеткен жағдайда саланың болашағы аралас, деп хабарлайды Reuters. Medicaid және Medicare Advantage бағдарламаларына қатаң бақылау сақтандыру компанияларына қысым жасауы мүмкін, дегенмен TD Cowen салада ірі құрылымдық реформалардың тек шектеулі қаупі бар деп санайды. S&P 500 денсаулық сақтау индексі жыл басынан бері 19%-дан астамға өсіп, рекордтық деңгейге жетті, өнімділік бойынша тек энергетика саласынан кейінгі екінші орынды иеленді, себебі нарық құбылмалылығы кезінде инвесторлар қауіпсіз активтерге ағылып жатыр.

Демократтар бақылауындағы Өкілдер палатасы денсаулық сақтау шығындарын арттыратын бюджеттік бағдарламаны қаржыландыру үшін салықтарды көтеру ықтималдығын арттырар еді. "«Демократтардың жеңісі денсаулық сақтау қызметтерінің құны, тұтынушылық төлемдер, рецепт бойынша дәрілердің бағасы және денсаулық сақтау шығындарын өсіріп отырған факторларға бағытталған шараларға қосымша серпін беруі мүмкін», – дейді Principal Asset Management компаниясының нарықтық стратегі Магдалена Окампо.

Қаңтар айында қорғаныс компанияларының акциялары Трамп қорғаныс бюджетін мақұлданған 901 миллиард доллардан 1,5 триллион долларға дейін арттыруды ұсынғаннан кейін өсті, бірақ кейін сол өсімнің басым бөлігін жоғалтты, деп хабарлайды Reuters. Бюджетке дауыс беру 2027 жылға дейін өтпейді. Өкілдер палатасында демократтардың бақылауы әскери шығындарды мұқият тексеруге әкелуі мүмкін: сарапшылар Конгресс әлі негізгі қорғаныс мердігерлері қару-жарақ қорларын толықтыру үшін қол қойған бірнеше миллиард долларлық келісімшарттарға қаржы бөлген жоқ екенін атап өтті.

Осы уақытта Иранмен жалғасып жатқан қақтығыс фонында RTX және Northrop Grumman сияқты компаниялар қару-жараққа жоғары сұраныс байқап, олардың тапсырыстары рекордтық деңгейге жетті.

Morgan Stanley талдаушылары демократтар жеңіске жеткен жағдайда қосымша қадағалау қаржылық сектордағы реттеуді жеңілдету қарқынын бәсеңдетуі мүмкін, бірақ бұл үрдісті толықтай тоқтатуы екіталай деп есептейді.

Республикалық партияның мықты ұстанымы реттеудің айқындылығы мен саясаттың үздіксіздігін қолдайды. Barclays сарапшылары бірігу мен сатып алу және капитал нарығындағы қолайлы жағдайлардың жалғасуы ірі банктердің табысының негізгі қозғаушы күші болып қала беретінін атап көрсетеді. JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs және Wells Fargo компанияларының тоқсандық нәтижелері жылдың бірінші жартысында рекордтық пайда әкелген мәмілелер мен сауда-саттық белсенділігінің өрлеуіндегі ықтимал бәсеңдеуге нұсқады.

Аналитиктердің айтуынша, сайлау нәтижелері криптовалюта бағаларына айтарлықтай әсер етпейді, бірақ тиісті заңнаманың Конгресстен өту қарқынына ықпал етеді, деп хабарлайды Reuters. Қыркүйекте Сенат цифрлық активтер нарығын реттейтін «Clarity Act» заң жобасын Демократтардың қарсылығы салдарынан алға жылжыта алмады. Сарапшылар Демократтар бақылауындағы Сенат келесі жылы заң жобасын күн тәртібіне қайтаруды қиындатады деп есептейді.

Конгрестегі демократтар Трамп пен оның отбасымен байланысы бар криптокомпанияларға тексеру жүргізуге дайындалып жатыр, бұл байланыстарды мүдделер қақтығысының ықтимал көзі деп санайды, деп хабарлайды Reuters. Бұл БАҚ-та теріс фон қалыптастырып, саланың бірнеше қоғамдық компаниялары үшін заңдық тәуекелдер туғызуы мүмкін, деді заңгерлер Reuters-ке.