Нью-Йоркте таң: Nvidia жанжалы жасанды интеллекттің өрлеуіне қауіп төндіріп тұр

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

АҚШ технологиялық секторындағы акциялар Nvidia (NVDA) компаниясының бас директорының мүмкін болатын отставкасы туралы хабарламалардан кейін қысымға ұшырады. Бұл жағдай компанияның басқару командасында айқын ізбасарлық жоспардың болмауы жөніндегі пікірталасты ушықтырды. Ресми сауда сағаттарынан кейінгі саудада оның ең жақын бәсекелестері — AMD (AMD) және Broadcom (AVGO) — акциялары нарық үлесін қайта бөлуге деген үмітпен өсті. Ең нашар көрсеткіш көрсеткендер тізімінің басында Nvidia қолдаған бұлттық провайдерлер – CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS) және IREN (IREN) болды.

Шығыс уақыты (ET) бойынша таңғы 8:30-да жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштердің апталық көрсеткіштері жарияланады (алдыңғы көрсеткіш: 189 000). 10:00 ET-де қазан айындағы қолданыстағы үй сатылымдарының көрсеткіштері жарияланады (консенсус: ай сайын –3–3,5%, қыркүйек: +1,5%).

ФРЖ-ның бірнеше жоғары лауазымды өкілдері сөз сөйлейді. Инвестициялық қауымдастық олардың мәлімдемелерін қазан айындағы тұтынушылық баға индексі (CPI) көрсеткіштерінің болжамнан жоғары болғаны мен ақша-несие саясатының болашақ бағыты тұрғысынан бағалайды. Кеше Чикаго Федералдық резервтік банкінің президенті Остан Гулсби тұтынушылық баға индексінің өсу қарқынын «дереу алаңдатарлық» деп сипаттады.

Тұтыну бағалары индексінің соңғы жариялануынан кейін 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі қысқа мерзімде 5 пайыздан жоғары көтерілді. Фьючерстер желтоқсандағы FOMC отырысында пайыздық мөлшерлеменің өсу ықтималдығын жоғары бағалап отыр. Негізгі сынақтар – 30 жылдық облигациялардың 25 миллиард долларлық аукционы және осы жұмада жарияланатын қазан айына арналған Өндірушілер баға индексі (PPI) көрсеткіштері. (консенсус: +0,4% ай сайын, қыркүйек: +1,3%).

АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздерде әлі де ешқандай ілгерілеу жоқ, дегенмен мұнай бағалары соңғы консолидация кезеңінен кейін қайтадан төмендеу тенденциясына оралды. Сауд Арабиясы қазан айында өндірісін 26 пайызға арттырды.

Негізгі сауда сессиясы басталар алдында Nebius Group (NBIS), Brookfield Corporation (BN), Figure Technology Solutions (FIGR) және Allot (ALLT) өз нәтижелерін жариялайды. Сауда жабылғаннан кейін Applied Materials (AMAT), Cisco (CSCO), Cerebras Systems (CBRS), Nu Holdings (NU) және HeartFlow (HTFL) өз нәтижелерін ұсынады. Nebius (NBIS) есебі AI есептеу қуатын енгізу қарқыны, нысандарды іске қосу кестесі және келісімшарттарды орындау туралы түсінік береді. Келісімшарт портфелін бағалау кезінде ақша ағындарының уақыты мен тапсырыстарды орындау шығындарын ескеру маңызды. Іске қосу кестесі мен кіріс болжамын растау NBIS акцияларын қолдайды. Керісінше, кіріс перспективаларының сәйкес жақсармауымен капиталдық шығындардың өсуі сатылымды күшейтуі мүмкін.

S&P 500 фьючерстері теріс аймақта саудаланып жатыр, ал Nasdaq 100 фьючерстерінің төмендеуі айтарлықтай айқын. Жоғары құбылмалылық жағдайында тәуекел мен пайда арақатынасын теріс деп бағалаймыз. Сатып алушылар CoreWeave-тің мықты нәтижелері, Anthropic-тің IPO-сына деген қызығушылық және жартылай өткізгіштер секторының қалпына келуімен қолдау табуда. Негізгі кедергілер қатарында Nvidia компаниясының жоғары басшылығындағы жоғарыда аталған қайта құрылымдалуға қатысты белгісіздік (компания туралы жаңалықтар нарық қатысушыларының ерекше назарын аударады), сондай-ақ ақша-несие саясатының қатаңдауы мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне қатысты күтілімдер бар.

Corteva (CTVA) акциялары тұқым бизнесін Vylor компаниясына бөліп шығарғаннан кейінгі алғашқы есеп жарияланғаннан соң 8 пайыздан астамға төмендеді. Компанияның үшінші тоқсан бойынша кірісі жыл сайын 9%-ға төмендеп, 1,59 млрд долларды құрады, ал Латын Америкасындағы сатылымдар 31%-ға азайды. Компания 2026 жылға арналған акцияға шаққандағы пайда (EPS) болжамын 0,76–0,8 долларға дейін түзеді және фермерлердің өтімділігінің жетіспеушілігіне байланысты Бразилиядағы көрсеткіштер күтпегендей әлдеқайда әлсіз екенін атап өтті.

— Tetra Tech (TTEK) акциялары негізгі сауда сессиясында 7,5 пайызға төмендегеннен кейін қалпына келіп, 8 пайыздан астамға өсті. Компанияның төртінші қаржылық тоқсан бойынша түзетілген EPS көрсеткіші жылдық есеппен 9%-ға өсіп, 0,49 долларға жетіп, консенсус болжамнан асты. Тапсырыстар портфелі 13%-ға өсіп, 4,67 млрд долларға жетті. 2027 қаржылық жылға арналған EPS болжамы 2026 жылғы 1,6 доллардан 1,65–1,8 долларға дейін өсуді көздейді.

— AEVEX (AVEX) акциялары 2026 жылға арналған кіріс болжамын 700–720 миллион доллардан 820–840 миллион долларға көтергеннен кейін шамамен 15 пайызға өсті. Басқармасыз жүйелер өндірушісінің үшінші тоқсандағы табысы BlackSea Technologies компаниясын сатып алу нәтижесінде жылдық есеппен 56,5 пайызға өсіп, 189,7 миллион долларды құрады.

— Digi International (DGII) акциялары шамамен 15%-ға құлдырады, тіпті оның төртінші қаржылық тоқсанындағы кірісі жыл сайын 25%-ға өсіп, рекордтық 143,3 миллион долларға жеткеніне қарамастан, жылдық қайталанатын кіріс (ARR) 30 пайызға өсіп, 197 миллион долларға жетті. Ағымдағы тоқсанға арналған болжам $140–144 миллион аралығында. Біздің ойымызша, бұл алдыңғы үш аймен салыстырғанда өсім болмайтынын білдіреді, бұл инвесторларды ренжітті.

11 қарашада АҚШ қор нарықтарындағы сауда күні бойы жоғары көрсеткіштерге жақын оң аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 1,31 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 2,28 пайызға өсті, Dow Jones индексі 0,49%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,88%-ға өсті. 10 қарашадағы сауда кезінде кірістіліктің күрт өсуін көрсеткен облигация нарығы АҚШ-та Ветерандар күні атап өтілуіне байланысты жабық болды. АҚШ доллары индексі 0,7 пайызға өсті, алтын 0,7 пайызға төмендеді, ал Биткоин 1,3 пайызға қымбаттады.

Ралли тағы да тар ауқымды болды: тең салмақталған S&P 500 (RSP) негізгі индекстен шамамен 50 базистік пунктке артта қалды, Бар болғаны бес акция эталондық көрсеткіштің жалпы өсімінің 66 базистік пунктін (131 базистік пункт) құрады. SOX жартылай өткізгіш индексі 5,7 пайызға өсті. IT секторы (XLK: +3,23%); сондай-ақ үздік көрсеткіштер қатарында энергетика (XLE: +1,86%) және өнеркәсіптік сектор (XLI: +1,33%) болды, мұнда инженерлік және қорғаныс компаниялары ерекшеленді. Денсаулық сақтау (XLV: +0,04%) басқарылатын денсаулық сақтау саласындағы төмендеуге байланысты; жылжымайтын мүлік (XLRE: +0,02%) және тұтынушылық таңдаулы тауарлар секторы (XLY: -0,05%), ол бөлшек саудагерлер мен жылжымайтын мүлік әзірлеушілерінің әсерінен теріс өзгерді.

Nvidia (NVDA: +2,87%) бас директорына қатысты тергеу аясында екі сауда сессиясындағы сатылымнан кейінгі қалпына келуінің арқасында S&P 500 көрсеткішіне 18 базистік пункт қосты. ЖИ секторындағы көңіл-күй CoreWeave (CRWV: +24,7%) нәтижелерінің арқасында көтерілді: Компания күтілген көрсеткіштерден асып түсті, консенсус болжамнан жоғары болжам жариялады және тапсырыстар портфелінің жалпы сомасы 132,5 млрд долларды құрайтынын хабарлады, сондай-ақ 2027 жылдың соңына дейін аналық компанияның кепілсіз қарызын арттырмауға уәде етті.

FT мәліметі бойынша, IPO кезінде Anthropic акцияларына сұраныс оның бағалануын 1,5 трлн доллардан асыруы мүмкін, ал компания келесі жылдың ортасынан кейін SpaceX (SPCX) компаниясымен келісімшартын жаңартуды жоспарламайды. Медиа есептеріне сәйкес, OpenAI-дың үшінші тоқсандағы кірісі үш ай бұрынғы 17–18 пайыздық өсімнен кейін шамамен 10 миллиард долларға дейін 50 пайызға өсті. Costco (COST) әр акцияға 30 доллар арнайы дивиденд жариялап, 4 млрд долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын мақұлдады. Rumble (RUM: +16,6%) өзінің AI GPU сыйымдылығы дерлік толық сатылғанын хабарлады. Mercury Systems (MRCY: +5,7%) нарықтық консенсусты басып озды және өз болжамдарын арттырды. Six Flags (FUN: +9,3%) акцияларында ішкі сатып алулар өсті. Grocery Outlet (GO: -6,4%) шығындардың өсуіне байланысты EBITDA болжамын төмендетті. Alcon (ALC: -2,2%) акциялары имплантаттар сегментіндегі әлсіз көрсеткіштерге байланысты төмендеді.