ЖИ тәжірибелерінен іске асыруға: неге JPMorgan Palantir акцияларының бағасы 33 пайызға өседі деп күтеді?

Жасанды интеллект бағдарламалық жасақтамасын әзірлеуші Palantir Technologies компаниясының акциялары нарық көрсеткіштерінен қалып барады — өткен жылы олар 130 пайыздан астам өскен болса, биылғы жылдың басынан бері бар болғаны шамамен 5 пайызға ғана өсті. Дегенмен, JPMorgan оларды сатып алуды ұсынады — келесі жылдың соңына қарай акциялар 33 пайызға өседі деп күтеді.

Barron's мәліметі бойынша, JPMorgan талдаушысы Брайан Эссекс Pentagon мердігері Palantir компаниясының акцияларын «outperform» рейтингімен – «сатып алу» ұсынысына тең – және 2027 жылғы желтоқсанға арналған мақсатты бағаны 262 доллар деңгейінде белгілеп, бағалауды бастады. Бұл 29 қазандағы жабылу бағасына қарағанда 33 пайызға өсуді білдіреді. Эссекс компанияның акцияларын Positive Catalyst Watch тізіміне қосты — бұл алдағы оқиғалар аясында банк оң серпін күтетін акциялар тізімі.

Аналитиктің айтуынша, корпоративтік клиенттер жасанды интеллектті тәжірибелік қолданудан практикалық пайдалануға көшкен сайын Palantir ерекше қолайлы жағдайда тұр. Компаниялар жасанды интеллектуалды жүйелерге салынған инвестициялардың өлшенетін қаржылық қайтарымдылығын талап етіп отыр, ал Palantir өз платформасының арқасында клиенттерге бизнес-процестерін қайта жобалауға мүмкіндік беріп, осы қайтарымдылықты қамтамасыз ете алады, – деп түсіндіреді Эссекс.

Біз компаниялардың бұрын-соңды көрген ең трансформациялық технологияны қалай енгізуге болатынын анықтауға тырысқан жылдан енді сол инвестициялардан қайтарымын іздей бастаған жылға өтіп жатырмыз. «Palantir өз платформасын пайдалана отырып, клиенттерінің бизнес-процестерін түбегейлі өзгертіп, инвестициядан қайтарымын алуда, ал оның өсімі қарқын алуда», – деп жазды Эссекс. «Palantir» жасанды интеллектіні бұрын адамдар орындайтын процестерді жай ғана автоматтандырудан әлдеқайда ары қарай апарады. Жасанды интеллект бүкіл бизнес-операциялық модельдерді түбегейлі өзгертуге әлеуетті, және дәл осы құндылықты «Palantir» өз клиенттеріне ұсынады.

Аналитик Palantir компаниясының жоғары акция бағасына алаңдай бермейді, Алайда оның алдағы P/E коэффициенті – нарықтық капитализация мен күтілетін жылдық табыстың арақатынасын көрсететін – 89,4-ке тең, ал S&P 500 индексіндегі көрсеткіш 18,9-ды құрайды. «Компанияның бағалануы орынды көрінеді, себебі оның бизнесінде өте жоғары өсім қарқыны мен табыстылықтың бірегей үйлесімі бар, сондай-ақ ол жұмыс істейтін негізгі нарық сегменттеріндегі түбегейлі өзгерістердің әсерінен әрі қарай өсуге зор әлеуеті бар», — деп ерекше атап өтті Эссекс.

Palantir 2 қарашада тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Morgan Stanley талдаушылары Адам Вуд пен Санжит Сингх бейсенбі күні жарияланған зерттеу ескертпесінде Barron's деректеріне сүйенсек, олардың мәліметтері Palantir компаниясының үшінші тоқсанға арналған кіріс болжамдарын асыра орындауы мүмкін екенін көрсетеді. Олардың пікірінше, компанияның мықты іскерлік серпіні жалғасады. «Біздің тексерулеріміз бәсекелестік күшейгенінің ешқандай белгісі жоқ тұрақты сұранысты көрсетеді», – деп жазды Вуд пен Сингх.

Morgan Stanley Palantir акцияларына бейтарап рейтингті сақтайды және мақсатты бағаны 205 АҚШ доллары деңгейінде белгілейді.

27 қазанда Rosenblatt Securities сарапшысы Джон МакПик Palantir акциялары бойынша мақсатты бағасын 225 доллардан 260 долларға көтеріп, «сатып алу» ұсынысын сақтап қалды. Barron's мәліметіне сәйкес, ол компанияның үшінші тоқсан нәтижелерінде Уолл-Стриттің болжамдарын асып, өз қаржылық болжамын көтереді деп күтеді. Инвестинг.ком хабарлауынша, талдаушының сенімі Palantir-дің клиенттік базасын шолуға және Rosenblatt-тың өз зерттеулеріне негізделген.

McPeak-тің айтуынша, ірі компаниялардың жасанды интеллектіні кең көлемде енгізуге бетбұруы Palantir-ге клиенттер базасын айтарлықтай кеңейтуге және бар клиенттерден түсетін кірісті жоғары деңгейде сақтап қалуға мүмкіндік береді. Аналитик Palantir-дің өсу перспективалары 2027 жылға арналған 14,6 миллиард долларлық кіріс болжамынан әлдеқайда асып түседі деп есептейді. Rosenblatt-тың бағалаулары бойынша оның өнімдерінің әлеуетті жаһандық нарығы осы көрсеткіштен он еседен де артық.

McPick сондай-ақ Palantir компаниясының қарқынды өсімі мен табыстылығының үйлесімін ерекше атап көрсетеді. Екінші тоқсанда компанияның кірісі жыл сайын 93 пайызға өсіп, ал жалпы маржасы 88 пайызға жетті. Аналитик Palantir-ді осы нарықты кешенді түрде қамтамасыз ете алатын дайын коммерциялық бағдарламалық жасақтаманың жалғыз жеткізушісі деп санайды.

Уолл-стрит әдетте Palantir-ге оң көзқараспен қарайды: MarketWatch мәліметі бойынша компанияны қамтитын 38 талдаушының 27-сі оның акцияларын сатып алуды ұсынады. Сегіз талдаушы акцияларды ұстауды, ал үшеуі сатуды ұсынады. Уолл-стриттің орташа мақсатты бағасы 214,6 АҚШ долларын құрайды, бұл 29 қазандағы жабылу бағасынан 9,3 пайызға жоғары.