Бырри Nvidia-ға спекулянттардың қызығушылығының артқанын мойындады. Ол өзі басқа акцияларды қолдайды.
Танымал инвестор Майкл Бэрри Nvidia жанжалы компанияның бәсекелік артықшылығынан айырылуына әкеледі деп есептейді. Фото: favouritesphoto / Shutterstock.com
Бас атқарушы директоры Дженсен Хуанг тыңшылық жанжалдың ортасында қалған Nvidia компаниясының акциялары дүйсенбіден бері 9,5 пайызға төмендеді. Алайда, әйгілі қысқа сатушы Майкл Бэрри оларды сатып алуды жоспарламайды: ол бұл жанжал компанияның бәсекелік артықшылықтарының әлсіреуін жеделдетуі мүмкін деп есептейді. Қазіргі уақытта ол қандай компаниялар мен салаларды қолдайды?
Бурри Nvidia жанжалынан кейінгі салдарлар туралы не ойлайды?
Nvidia компаниясының бас директорына қатысты жанжал, Майкл Берри мойындағандай, «оның күткені емес». Бірақ оны «таң қалдырғаны» – нарықтың компанияға деген көзқарасының қаншалықты қатты өзгергені болды. «Егер соңғы бір жыл бойы ұстанатын инвестициялық тезисім болмаса, Nvidia акцияларын осындай ауқымды сату тіпті мені шабыттандырар еді», – деп жазды ол өзінің блогында.
Байри қазіргі бағада да Nvidia акцияларын сатып алуды ұзақ мерзімді инвестиция деп санамайды. Алайда ол нарық қатысушылары жақын арада осы акцияларды қысқа мерзімді сатып алу үшін тартымды деп табуы мүмкін екенін мойындайды.
Инвестор былтыр осы компанияға қарсы бәс тіккен болатын және бұған дейін де оны әдетте күдікпен қараған.
Ол қазір Дженсен Хуангқа қатысты жанжал Nvidia-ның қаржылық көрсеткіштеріне әсер етпейді деп есептейді, бірақ оның бәсекелік артықшылығы алдағы бес жылда әлсірейді. Сонымен қатар, бұл процесс тіпті жеделдеуі мүмкін: Хуангтың жеке өміріне қатысты дау, Ол Nvidia-ның Қытаймен озық графикалық процессорлар саудасы мен АҚШ Әділет департаментінің (президент Джо Байден тұсында басталып, әлі жалғасып келе жатқан) монополияға қарсы тергеуі тағы да назар ортасында болуы мүмкін екенін айтады.
Мен ұзақ уақыт бойы Nvidia-ның тактикасы – AI нарығындағы көптеген ойыншыларға инвестиция салып, оларға талап қою сияқты мафиялық мінез-құлықты еске түсіретін әрекеттері – бәсекелестікке қарсы іс қозғауға барлық жағдайды жасайтынына сеніп келдім. Әділет министрлігі, Сауда министрлігі және басқа да реттеуші органдар болып жатқан жайтқа көз жұмбай қарауды тоқтатып, тергеуді бастаса, мұнда жан-жақты тексеруге жеткілікті негіздер бар. Мұндай жағдай олардың тәсілін өзгертуге не мәжбүр ете алатынын бұрын елестете де алмаған едім. Бірақ қазір тағы бір мәрте еске түсірдім: күштілер тек өз позицияларын жоғалта бастағанға дейін ғана күшті болып қала береді.
Бүрридің соңғы бәс тігулері
Қазіргі уақытта Бүрридің ең ірі активтері – австралиялық бөлшек саудагер Temple & Webster және Латын Америкасындағы электрондық коммерция платформасы MercadoLibre. Осы активтердің әрқайсысы оның портфелінің 10 пайыздан астамын құрайды.
Сонымен қатар, акция бағасының әрі қарай төмендеу ықтималдығына қарамастан, ол соңғысының қосымша акцияларын сатып алуды жалғастыруда. Соңғы бірнеше сауда сессиясында ол мұны екі рет жасады — бағасы 1 500 доллардан төмен болғанда. Буэрри бұл компанияның акцияларының шамамен 1 400 долларлық бағасын ұзақ мерзімді инвестиция үшін тартымды деп санайды. Ол баға тағы 20 пайызға төмендесе, MercadoLibre акцияларын көбірек сатып алатынын жазды.
Сонымен қатар, Майкл Бэрри акция бағасының әлсіз көрсеткішіне қарамастан Adobe акцияларындағы үлесін арттырды. Биылдың басында компания 2030 жылдың сәуір айының соңына дейін жалғасатын 25 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады. Ол қазіргі төмен бағамен акцияларды қайта сатып алу акция бағасын қолдайды деп күтеді және акциялардың алдағы біраз уақыт бойы 200 доллардан жоғары саудалана беруіне дайын.
Ол сондай-ақ қытайлық электрондық коммерция алпауыт компаниясы JD.com-ның қосымша акцияларын сатып алды. Бэрридің пікірінше, инвесторлар осы компанияның акцияларын әділетсіз түрде елемей отыр, ал олар қазіргі уақытта бағасы төмен бағаланған.
Байри спорттық киім бренді Lululemon және аяқ киім өндірушісі Deckers компанияларының акцияларында әлеуетті көреді. Оның пікірінше, қазіргі пайда деңгейін ескере отырып, олардың бағалауы негізсіз төмен болып көрінеді. Қазан айының басында ол Lululemon акцияларын сатып, шығынды бекітіп, салық міндеттемесін азайтты, ал олардың орнына бастапқыда уақытша балама деп санаған Deckers акцияларын сатып алды. Берри қазір спорттық киім брендінің акцияларын көбірек сатып алуға қолайлы сәтке дейін күтуі мүмкін екенін, ал Deckers-тегі инвестициясын сақтап қалатынын жазды.
Алдағы уақытта Буэрри тұтынушылық секторға қосымша инвестициялар салуда сақтық тәсілін ұстануды жоспарлап отыр, себебі оның портфеліндегі мұндай акциялардың үлесі өте жоғары.
Deckers пен Birkenstock-пен қатар инвестор Build-A-Bear (тедди аюларын өндіруші және бөлшек саудагер) компаниясының акцияларына және Sprouts Farmers Market (фермерлік жаңа және органикалық өнімдерге маманданған супермаркеттер желісі) компаниясының ұзақ мерзімді сатып алу опцияларына ие. Ол 10 қарашада соңғысындағы өз үлесін де арттырды.
Бүрри сондай-ақ фарма-технологиялық алып компания Veeva Systems-тегі инвестициясын сақтап қалғанын жазды, оның акция бағасының айтарлықтай өсуіне қарамастан: ол бұрын сатқан сатып алу опцияларын жауып, акциялардағы ұзақ позициясын сақтап қалды.
Қытай компанияларының Бэрри себетінің құрамы өзгеріссіз қалып отыр, олардың акцияларының әлсіз көрсеткіштері мен Қытайдағы тұтынушылық сұраныстың тұрақты проблемаларына қарамастан. JD-ден басқа, Бурридің портфеліне технологиялық алып Tencent, тамақ жеткізу қызметі Meituan, тұрмыстық техника өндірушісі Haier Smart Home, мейрамханалар желісі Haidilao және электр көліктерін өндірушісі BYD акциялары кіреді. JD-ны есептемегенде, осы активтердің әрқайсысы оның портфелінің 2 пайыздан сәл артық бөлігін құрайды.
Бағасы төмендеген акцияларды сатып алумен қатар, Бэрри сондай-ақ Nasdaq 100 индексіне арналған пут-опциондарды, VanEck Semiconductor ETF (SMH)-ті және Oracle, Palantir, Caterpillar мен MetLife компанияларының акцияларын ұстайды.
***
Oninvest-тегі «Guru Portfolios» бөлімінде сіз әлемнің жетекші инвесторлары мен қорларының портфельдерінің құрамын және өзгерістерін бақылай аласыз. Бұл қызмет 13F формалары негізіндегі ең ірі активтерді, жаңа идеяларды және активтерді бөлудегі өзгерістерді талдауға, сондай-ақ портфельдің уақыт өте келе көрсеткіштерін салыстыруға мүмкіндік береді.
