Хуангтан кейін өмір бар ма? Anthropic-тің өрлеуі және бұлттардағы жасанды интеллект раллиі
FT мәліметіне сәйкес, Nvidia компаниясының негізін қалаушы компанияда іс жүзінде «императорлық билікке» ие болды; қызметкерлер оны ең жоғарғы құдай ретінде санады. Фото: akorda.kz
Осы аптаның басты (анти)қаһарманы – Nvidia компаниясының негізін қалаушы Дженсен Хуанг: нарықтық капитализациясы бойынша әлемдегі екінші ірі компания және жасанды интеллект нарығындағы ең маңызды ойыншылардың бірі. Бес күн ішінде кәсіпкер «ЖИ-дің крест атасы» мәртебесінен өзі құрған компанияның директорлар кеңесі оны бас директор лауазымынан босатқан адамға айналды.
Аптаның тақырыбы
Бұл Нью-Йорк Таймс басылымындағы жоғары басшының екі некеден тыс қарым-қатынасы туралы хабарламалардан кейін болды. Бір жағдайда оның күдікті ғашығы Алиса Хуанг еді, оны АҚШ-тың барлау қызметтері Қытай үшін тыңшылық жасады деп күдіктейді. Екіншісінде ол Nvidia компаниясының денсаулық сақтау жөніндегі вице-президенті Кимберли Пауэлл болды. Хуанг өзінің адалдықсыздығын мойындағанымен, егжей-тегжейге тоқталған жоқ. Оның отставкаға кетуінен кейін Reuters агенттігі кәсіпкердің тағы бір қарым-қатынасы туралы хабарлады – ол да Nvidia қызметкерімен болды. Шынын айтқанда, жария болған құпиялардың саны Nvidia-ның кірісінен де жылдамырақ өсіп келеді. Ал компания соңғы тоқсанның нәтижелерін 17 қарашада жариялайды.
Nvidia акциялары, бұған дейін-ақ қиындықтарға тап болып, төрт сауда күні ішінде 12 пайызға құлдырап, биылғы жылдың ең төменгі деңгейіне түсті. Аналитиктер келесіде не болатыны жөнінде әртүрлі пікірде, бірақ кемінде алты инвестициялық банк компанияның акцияларын төмендетті. Кейбіреулер сатып алу мүмкіндігін көреді, ал басқалары сақ болуда. Белгілі қысқа сатушы Майкл Бурри акциялардан аулақ болуға шешім қабылдап, басқаларға оларды сатуды ұсынды. Біз жағдайдың қалай дамуы мүмкін екенін әртүрлі сценарийлер арқылы қарастырдық. Oninvest компаниясының басшысы Елена Тофанюк Instagram-да Nvidia-ның алып нарықтық капитализациясының қанша пайызы нақты Huang-ға байланысты екенін түсіндірді.
Егер Nvidia-ға инвестиция салмайтын болсақ, басқа қайда салу керек? Сарапшылар Хуангтың туысы Лиза Су басқаратын AMD-ны анықтады, Broadcom және Marvell, сондай-ақ өз чиптерін өндіретін немесе әзірлейтін Amazon, Google, OpenAI және Anthropic. Сонымен қатар сарапшылар Palo Alto Networks, CrowdStrike және Palantir компанияларын атап өтті.
Nvidia компаниясының бас қаржы директоры Колет Кресс уақытша бас атқарушы директор болып тағайындалды. Ол 2013 жылы компанияға қосылған кезде Nvidia өзі жұмыс істеген барлық компаниялардың ішіндегі ең кішісі болғанын айтты (Мен оның ашықтығына тәнтімін!). Жеке пікірімше, қазір жұмыссыз жүрген бұрынғы Apple басшысы Тим Кук Nvidia-ға тамаша сай келер еді, ал АҚШ президенті Дональд Трамп менің пікіріммен келіседі. Мүмкін ол өзінің телефонында «Тим Apple»-ды «Тим Nvidia»-ға қайта атаған шығар.
Қазіргі уақытта ең қатты үнсіздік сақтап отырған адам – Дженсенге 40 жылдан астам уақыт бойы некеде тұрған Лори Хуанг. Олардың некеге дейінгі келісім-шарты бар ма, белгісіз, бірақ Forbes мәліметі бойынша, Хуангтың Nvidia-дегі үлесі, ең ықтимал, әйелімен бөлісілген. Теориялық тұрғыдан алғанда, Лори ортақ жинаған активтердің жартысын талап ете алады, ол кем дегенде 70 миллиард долларды құрайды. Маккензи Скотт (туған фамилиясы Безос) пен Мелинда Френч Гейтс, бәлкім, жақсы заңгерлерді ұсына алар еді .
Уақыт таусылды, Клод: Anthropic көпшілікке ашық болады
Антропик, әлемдегі екінші ең құнды жасанды интеллект стартапы, келесі аптада жария акционерлік қоғамға айналады. Ол тек екінші орында, себебі бағаланған құны бойынша жақында OpenAI оны басып озды (уақытты таңдағанына алғыс!).
Чатботтың жасаушысы Клод 18 қарашада оның тізімге енгізілуінің нәтижелерін жариялайды, ал Nasdaq-та сауда келесі күні басталады. Компания акция бағасы бір акцияға 70–78 доллар аралығында деп белгіледі. Бұл 1,4 триллион долларға дейінгі бағалауды білдіреді. Anthropic 90,4 миллиард долларға дейін қаражат тартуды көздейді. Егер солай болса, ол маусым айында 1,75 триллион доллар бағалаумен 85 миллиард доллардан астам қаражат тартқан Илон Масктың SpaceX компаниясы орнатқан рекордты жаңартады.
Көптеген талдаушылар Anthropic компаниясының бағалануын негізді деп санайды және мұндай компаниялар «бір буында бір рет қана кездеседі» дейді. Goldman Sachs компанияның кірісі 2030 жылға қарай 130 еседен астам өседі деп болжайды. Енді инвесторлар не күте алады? Біз бес негізгі тақырыпты бөліп көрсеттік. Миллиардер Говард Маркс ұсынған жасанды интеллектке инвестициялық шешім қабылдау жөніндегі кеңестер мұнда ерекше өзекті болуы мүмкін. Ал егер сізде 10 000 доллар болса, AI саласындағы ықтимал әрі қарайғы құлдырауға дайындалу үшін оны қайда инвестициялауға болатынын қарастыру пайдалы болуы мүмкін.
OpenAI — Nvidia мен Anthropic жаңалықтарының арасында мүлде көлеңкеде қалмау үшін — үшінші тоқсанда кірісінің шамамен 50 пайызға өсіп, 10 миллиард долларға жеткенін жариялады. Ал алдыңғы тоқсанда бұл көрсеткіш небәрі 18 пайыз болған. Салыстыру үшін, Anthropic компаниясының үшінші тоқсандағы табысы 17 миллиард долларға жетті. Жалпы алғанда, Anthropic компаниясының бірінші болып қор нарығына шығуының себебі айқын, бірақ біз шолуымызда екі компанияның да даму жолдарын егжей-тегжейлі талдап шықтық.
Тағы не білу маңызды?
— Бұлттық емес CoreWeave компаниясының нәтижелері AI-дің өсуіне жаңа серпін берді. Жарияланғаннан кейін тек Nebius сияқты басқа бұлттық емес фирмалардың акция бағалары өсіп қоймай, тіпті Nvidia да өсуге оралды. Nebius та бейсенбіде жақсы нәтижелер көрсетті, бірақ инвесторлар әлсіз болжамға көңілі қалды. Біз Instagram-да CoreWeave пен Nebius кім екенін және неге олар қызығушылық тудыратынын түсіндіретін бөлек жазба жарияладық.
— АҚШ-та қазан айында инфляция күтулерден асып түсті. Саудагерлер қазір желтоқсанда ФРЖ пайыздық мөлшерлемені 25 базистік пунктке көтеретініне дерлік сенімді. Алайда олар 50 базистік пунктке көтерілу мүмкіндігін де жоққа шығармайды. Bloomberg Intelligence болжамы бойынша мөлшерлемелерді көтеру циклі наурызға дейін жалғасады.
— Біз шағын және микрокапиталды компанияларға арналған арнайы Oninvest Undercovered бюллетеніміздің үшінші санын жарияладық. Осы жолы біз жүрек және тамыр хирургиясы үшін медициналық құралдар өндіретін АҚШ-та орналасқан компанияға инвестор неге қызығушылық танытуы мүмкін екенін қарастырдық. Оның бас директорының айтуынша, компанияның бәсекелестері өте аз, ал бар болса да олар төмен технологияны пайдаланады (Мен оның өз-өзіне деген сеніміне тәнтімін!). Жазылыңыз! Әйтпесе, тағы бір «ең кіші» компанияның өсуін байқамай қалуыңыз мүмкін.
